การวางแผนการเงินทางธุรกิจเป็นกระบวนการที่สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์สถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ช่วยในการกำหนดเป้าหมายที่เป็นรูปธรรมที่กระตุ้นให้ผู้จัดการและกำหนดมาตรฐานในการวัดผลเช่น:
ใช้-เหตุผลทางการเงินต่อการวิเคราะห์ธุรกิจการจัดการ- การวิเคราะห์อิทธิพลซึ่งกันและกันระหว่างการลงทุนและทางเลือกทางการเงินที่เปิดกว้างให้กับ บริษัท การคาดการณ์ผลในอนาคตของการตัดสินใจในปัจจุบันเพื่อหลีกเลี่ยงความประหลาดใจและเข้าใจความเชื่อมโยงระหว่างการตัดสินใจในปัจจุบันกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต การตัดสินใจเลือกทางเลือกในการนำไปใช้เปรียบเทียบพฤติกรรมที่ตามมากับวัตถุประสงค์ที่กำหนดไว้ในแผนทางการเงิน
แผนทางการเงินจะอธิบายถึงการลงทุนตามแผนโดยแยกตามหมวดหมู่และตามสายงานหรือสายธุรกิจ คำอธิบายตามตัวอักษรจะอธิบายว่าเหตุใดจึงจำเป็นต้องมีการลงทุนจำนวนเหล่านี้และกลยุทธ์ทางธุรกิจที่จะใช้เพื่อบรรลุวัตถุประสงค์ทางการเงิน
การวางแผนทางการเงินเกี่ยวข้องกับการจัดเตรียมยอดขายรายได้และการคาดการณ์สินทรัพย์ตามกลยุทธ์การผลิตและการตลาดทางเลือกจากนั้นจึงตัดสินใจว่าจะปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินที่คาดการณ์ไว้อย่างไร
การบริหาร TC ครอบคลุมทุกด้านที่เกี่ยวข้องกับการบริหารสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนและกำหนดตำแหน่งสภาพคล่องของ บริษัท และสภาพคล่องที่จำเป็นเพื่อความอยู่รอด
หาก บริษัท ไม่สามารถรักษาระดับ TC ให้เพียงพอก็มีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ภาวะล้มละลายและถูกบังคับให้ประกาศล้มละลาย สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท จะต้องมากพอที่จะครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนและเพื่อให้มั่นใจได้ว่ามีความปลอดภัยที่เหมาะสม
ความสำคัญของการบริหารเงินทุนหมุนเวียน
- ผู้จัดการการเงินต้องใช้เวลาในการดำเนินงานประจำวันของธุรกิจสินทรัพย์หมุนเวียนต้องการความเอาใจใส่อย่างรอบคอบจากผู้จัดการทางการเงินเนื่องจากเป็นตัวแทนของสินทรัพย์ในสัดส่วนที่มากและเนื่องจากการลงทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะค่อนข้างหลากหลายจึงมีความสำคัญ สำหรับธุรกิจขนาดเล็กเนื่องจากไม่สามารถหลีกเลี่ยงการลงทุนในเงินสดบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลังได้
เมื่อคำนึงถึงข้างต้นเรากำหนดว่าเป็นปัญหาทางวิทยาศาสตร์ที่จำเป็นในการวิเคราะห์สถานะของการบริหารการเงินใน บริษัท VASCAL Jobabo
ดังนั้นเป้าหมายของการศึกษาคือการวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท VASCAL ในปี 2010
วัตถุประสงค์ของงาน: เพื่อทำการวิเคราะห์สถานการณ์ที่นำเสนอโดยการบริหารการเงินของ บริษัท VASCAL Jobabo โดยใช้การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นเครื่องมือ
สาขาปฏิบัติการ: การวิเคราะห์ทางการเงินของงบการเงินของ บริษัท VASCAL Jobabo
สมมติฐานหากรัฐที่นำเสนอโดยการบริหารการเงินใน บริษัท VASCAL ถูกกำหนดโดยการวิเคราะห์ทางการเงินจะช่วยให้ผู้บริหารสามารถตัดสินใจเพื่อปรับปรุงการจัดการได้
พัฒนาการ
บริษัท ประมาณการความต้องการเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของงบประมาณโดยรวมหรือกระบวนการคาดการณ์ ขั้นแรกให้คุณคาดการณ์ความต้องการสินทรัพย์ถาวรและสินค้าคงคลังพร้อมกับวันที่ที่จะถึงกำหนดชำระเงิน ข้อมูลนี้รวมกับการคาดการณ์เกี่ยวกับความล่าช้าในการรวบรวมบัญชีลูกหนี้วันที่ชำระภาษีดอกเบี้ยเงินปันผลและอื่น ๆ ที่คล้ายกัน
งบประมาณเงินสดให้ข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับกระแสในอนาคตของธุรกิจมากกว่างบการเงินที่คาดการณ์ไว้
งบประมาณเงินสดเป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้น (ไม่เกินหนึ่งปี) ซึ่งรวมถึงการประมาณการกระแสเงินสดเข้าและการไหลออกในอนาคตในช่วงเวลาที่คาดการณ์ไว้ ความแตกต่างระหว่างสองด้านนี้จะทำให้เรามีกระแสเงินสดสุทธิพร้อมกับเงินสดเมื่อเริ่มต้น (สิ้นสุดงวดก่อนหน้า) ช่วยให้เราสามารถคำนวณเงินสดสุดท้ายที่เปรียบเทียบกับเงินสดคงเหลือที่ บริษัท ต้องรักษาไว้เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันจึงมาถึง เพื่อตรวจสอบว่ามีการขาดดุลเงินสดหรือส่วนเกินในแต่ละช่วงเวลาที่วิเคราะห์หรือไม่นี่เป็นวัตถุประสงค์พื้นฐาน
เหตุผลพื้นฐานประการที่สองสำหรับการถือเงินสดถูกกำหนดโดยข้อกำหนดของธนาคารสำหรับการดำเนินงานด้านสินเชื่อและบริการธนาคารอื่น ๆ
การมีเงินสด บริษัท จะสามารถเผชิญกับความต้องการบางอย่างเช่น:
- ใช้ประโยชน์จากส่วนลดที่เป็นไปได้สำหรับการชำระเงินทันทีซึ่งถือเป็นโอกาสสำหรับการชำระเงินทันทีรักษาตัวชี้วัดสภาพคล่องที่ดี (ของการละลายและสภาพคล่องในทันที) ซึ่งจำเป็นในการวิเคราะห์การให้เงินกู้ใช้ประโยชน์จากโอกาสในการขยายตัวเพื่อตอบสนองเหตุฉุกเฉินและ รักษายอดเงินชดเชยที่ต้องตกลงกับธนาคาร
วงจรการดำเนินงานคำนึงถึง:
- ระยะเวลาการแปลงสินค้าคงคลังซึ่งเป็นเวลาโดยเฉลี่ยที่ธุรกิจใช้ในการแปลงสินค้าคงเหลือสะสมของวัตถุดิบงานระหว่างทำและสินค้าสำเร็จรูปเป็นผลิตภัณฑ์เพื่อขายให้กับลูกค้า รอบนี้วัดจากอายุเฉลี่ยของสินค้าคงเหลือระยะเวลาแปลงบัญชีลูกหนี้คือเวลาเฉลี่ยที่ บริษัท ใช้ในการแปลงบัญชีลูกหนี้เป็นเงินสด รอบนี้วัดจากระยะเวลาเก็บเงินเฉลี่ย
รอบการทำงานทั้งหมดคือระยะเวลาที่ใช้ในการซื้อวัตถุดิบเพื่อผลิตสินค้าและรวบรวมเงินสดเพื่อชำระค่าสินค้าเหล่านั้นหลังจากที่ขายไปแล้ว
Pay Cycle มุ่งเน้นไปที่ช่วงเวลาของการไหลเข้าของเงินสด แต่หลีกเลี่ยงช่วงเวลาที่เงินไหลออก (เมื่อเราต้องจ่ายเงินสำหรับการซื้อและแรงงาน) อย่างไรก็ตามข้อกำหนดทางการเงินของ บริษัท จะได้รับอิทธิพลจากความสามารถในการชะลอการชำระเงิน ดังนั้น บริษัท จึงต้องพยายามอย่างยิ่งในการจัดการกระแสเงินสดและการไหลออก (ยิ่งสามารถชะลอการชำระเงินได้นานเท่าใดปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับวงจรการดำเนินงานจะรุนแรงน้อยลง)
เงินทุนหมุนเวียน (TC) คือการลงทุนของ บริษัท ในสินทรัพย์ระยะสั้น (เงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ) เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน หนี้สินหมุนเวียน ได้แก่ บัญชีเจ้าหนี้ธนบัตรเจ้าหนี้เงินกู้จากธนาคารเอกสารเชิงพาณิชย์และค่าจ้างค้างจ่ายและภาษี
อัตราส่วนกระแสคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียนและวัดสภาพคล่องของ บริษัท
อัตราส่วนอย่างรวดเร็วหรือการทดสอบกรดจะวัดสภาพคล่องและหาได้จากการลบสินค้าคงเหลือ (สภาพคล่องน้อย) ออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนและหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน
ภาพสภาพคล่องที่กว้างขึ้นแสดงโดยงบประมาณเงินสดเนื่องจากคาดการณ์การไหลเข้าและการไหลออกของเงินสดโดยมุ่งเน้นที่ความสามารถของ บริษัท ในการรองรับการไหลออก
นโยบายเงินทุนหมุนเวียนหมายถึง:
1) ระดับเป้าหมายสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละประเภท
2) วิธีการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนบางครั้งเรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหมายถึงสินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน
นโยบายเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงนโยบายพื้นฐานของ บริษัท เกี่ยวกับระดับที่กำหนดเป็นเป้าหมายสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละประเภทและวิธีที่จะได้รับเงินทุน ดังนั้นการจัดการเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงการจัดการสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนตามแนวนโยบายบางประการ
การบริหารบัญชีลูกหนี้.
การขายเครดิตซึ่งส่งผลให้บัญชีลูกหนี้โดยทั่วไปจะรวมเงื่อนไขด้านเครดิตที่กำหนดการชำระเงินในจำนวนวันที่กำหนด แม้ว่าบัญชีลูกหนี้ทั้งหมดจะไม่ได้รับการรวบรวมภายในระยะเวลาเครดิต แต่ส่วนใหญ่จะเปลี่ยนเป็นเงินสดภายในเวลาไม่ถึงหนึ่งปี ดังนั้นบัญชีลูกหนี้จึงถือเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท
การจัดการสินค้าคงคลัง.
ด้วยต้นทุนที่สูงเช่นนี้การถือครองสินค้าคงคลังในระดับที่มากเกินไปสามารถทำลายธุรกิจได้อย่างแท้จริง ในทางกลับกันการขาดแคลนสินค้าคงคลังอาจนำไปสู่การสูญเสียยอดขายการหยุดชะงักในพื้นที่การผลิตและการสูญเสียความไว้วางใจจากลูกค้าของคุณ ด้วยเหตุนี้การขาดแคลนอาจเป็นอันตรายได้เช่นเดียวกับความตะกละ
ในทางกลับกันการจัดการสินค้าคงคลังมีผลต่อวงจรการแปลงเงินสด โปรดจำไว้ว่าหนึ่งในองค์ประกอบของวงจรการแปลงเงินสดคือระยะเวลาการแปลงสินค้าคงคลัง ตามปกติแล้วยิ่งระดับสินค้าคงคลังมีขนาดใหญ่ขึ้นและดังนั้นวงจรการแปลงสินค้าคงคลังที่ยาวนานขึ้นวงจรการแปลงเงินสดก็จะยิ่งยาวขึ้น
ลักษณะของ บริษัท:
บริษัท VASCAL Jobabo; อ้างใน Hermanos Acosta # 48 Jobabo Las Tunas เป็นผู้ใต้บังคับบัญชาของ บริษัท ประจำจังหวัดโดยมีพนักงาน 123 คน มีวัตถุประสงค์ขององค์กรดังต่อไปนี้:
- ผลิตประกอบและขายส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและโปรดักชั่นขั้นกลางในคิวบาและเปโซแปลงสภาพทำการตลาดการผลิตของ บริษัท เองอุตสาหกรรมท้องถิ่นทั่วประเทศและอุตสาหกรรมเบาที่ร้านค้าปลีก สินค้าขายส่งที่ได้รับความนิยมสูงในเปโซคิวบาเพื่อขายส่งสินค้าที่ไม่ได้ใช้งานและเคลื่อนไหวช้าในเปโซของคิวบา
เมื่อพิจารณาว่า บริษัท เป็นหน่วยงานทางเศรษฐกิจซึ่งรับผิดชอบในการจัดทำบัญชีที่เชื่อถือได้จึงมีบทบาทสำคัญมากเนื่องจากเป็นผู้รับผิดชอบสูงสุดในการจัดหาข้อมูลวิเคราะห์ตีความเพื่อบันทึกและประมวลผลข้อเท็จจริงทางเศรษฐกิจทั้งหมด.
เริ่มจากที่กล่าวมาเราจะเริ่มการวิเคราะห์เหตุผลทางการเงินของกิจการ แต่ก่อนที่จะไม่ได้ทำการอ้างอิงถึง:
- แนวคิดของการวิเคราะห์ทางการเงินและการตีความเหตุผลที่เกี่ยวข้องกับเทคนิคการวิเคราะห์การคำนวณและการตีความเหตุผลทางการเงินของ บริษัท
การวิเคราะห์และการตีความทางการเงิน
สถานการณ์ของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนสะท้อนถึงบัญชีที่แปลงเป็นเงินในช่วงเวลาสั้น ๆ และหนี้สินภาระผูกพันที่ต้องชำระในระยะสั้นแสดงถึงสถานการณ์ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์
การวิเคราะห์ทรัพย์สินและหนี้สิน (MP)
| สินทรัพย์หมุนเวียน | 2009 | % | 2010 | % | การเปลี่ยนแปลง |
| เงินสดและธนาคาร | 28.9 | 4 | 73..8 | สิบเอ็ด | 44.9 |
| บัญชีลูกหนี้ | 239.4 | วันที่ 31 | 146.2 | 22 | (93.2) |
| สินค้าคงเหลือ | 430.8 | 55 | 377.2 | 57 | (53.6) |
| สินทรัพย์อื่น ๆ | 76.3 | 10 | 67.1 | 10 | (9.2) |
| รวม | 775.4 | 100 | 664.3 | 100 | (111.1) |
| หนี้สินหมุนเวียน | |||||
| หนี้ที่ต้องจ่าย | 6.8 | สอง | 12.0 | 4 | 5.2 |
| บัญชีเงินเดือน | 30.7 | 8 | 28.0 | 8 | (2.7) |
| การหักภาษี ณ ที่จ่าย | 4.6 | หนึ่ง | 4.7 | สอง | 0.1 |
| ได้รับเงินกู้ | 102.9 | 26 | 27.7 | 8 | (75.2) |
| บทบัญญัติวันหยุด | 12.1 | 3 | 10.3 | 3 | (1.8) |
| พาสซีฟอื่น ๆ | 235.3 | 60 | 250.7 | 75 | 15.4 |
| หนี้สินรวม | 392.5 | 100 | 333.4 | 100 | (59.1) |
เงินสดสภาพคล่องส่วนใหญ่คิดเป็น 4 และ 11% สำหรับปี 2552-2553 ตามลำดับสำหรับสินทรัพย์รวมซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้สินค้าคงเหลือคิดเป็น 55 และ 57% ของสินทรัพย์สภาพคล่องน้อยที่สุดสำหรับทั้งสองปีลดลงในปี 2553 53.6 ล้านพิกเซลส่งผลกระทบต่อผลผลิตในปีนี้ มีสินทรัพย์รวม 111.1 MP ในปี 2553 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2552 ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อสินค้าคงเหลือและบัญชีลูกหนี้
ด้วยเหตุผลเหล่านี้การวิเคราะห์เปรียบเทียบจะดำเนินการในช่วงเดือนมีนาคม 2552 และมีนาคม 2553 เกี่ยวกับยอดคงเหลือทั่วไปของหน่วยดังกล่าว
(ดูภาคผนวก I)
เหตุผลที่เกี่ยวข้องกับเทคนิคการวิเคราะห์:
- สภาพคล่องกิจกรรมเหตุผลเหตุผลการก่อหนี้เหตุผลความสามารถในการทำกำไร
อัตราส่วนสภาพคล่อง: ไม่มีอะไรมากไปกว่าความสามารถในการชำระหนี้ที่ บริษัท ต้องเผชิญกับหนี้ระยะสั้น
เรามี:
เงินทุนหมุนเวียน: เป็นความแตกต่างที่มีอยู่ระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนทำให้ บริษัท สามารถวัดสภาพคล่องได้ต้องเป็นบวกนั่นคือสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน
ปี 2552
AC: $ 775380.19
พีซี: $ 392548.71
CT = AC- พีซี
CT = $ 775380.19 - $ 392548.71
CT = 382831.48 ดอลลาร์
บริษัท มีเงิน 382,831.48 ดอลลาร์เพื่อเริ่มดำเนินการในเดือนเมษายนและชำระหนี้ระยะสั้นซึ่งถือเป็นสถานการณ์ที่ดี
ปี 2553
AC: $ 664297.17
พีซี: 333381.00
CT = AC- พีซี
CT = $ 664297.17 - $ 333381.00
CT = 330916.17 ดอลลาร์
ในปีนี้สถานการณ์ของ บริษัท อยู่ในเกณฑ์ดีเนื่องจากมีทรัพยากรทางการเงิน 330,916.17 ดอลลาร์เพื่อเริ่มดำเนินการและชำระหนี้ระยะสั้น
สถานการณ์ของ บริษัท เกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนในปี 2552
ช่วงเวลาที่วิเคราะห์สูงขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2010 โดย 51,915.31 ดอลลาร์ซึ่งส่งผลต่อการลดลงของสินค้าคงคลัง (วัตถุดิบและวัสดุ) และส่งผลต่อการผลิตสำเร็จรูป 28.1 MP
สภาพคล่องทั่วไป: แสดงถึงความสามารถในการชำระเงินของ บริษัท ในระยะสั้นผลลัพธ์หมายความว่า บริษัท มี x เปโซของสินทรัพย์หมุนเวียนในการจ่ายเงินเปโซของภาระผูกพันระยะสั้นแต่ละครั้งอัตราส่วนที่เหมาะสมคือ 2 ต่อ 1
สภาพคล่องทั่วไป = สินทรัพย์หมุนเวียน
หนี้สินหมุนเวียน
บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียน 1.97 ดอลลาร์เพื่อใช้จ่ายแต่ละเปโซของภาระผูกพันระยะสั้นซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ดี
บริษัท ในปีนี้มีสินทรัพย์หมุนเวียน $ 1.99 เพื่อจ่ายแต่ละเปโซของหนี้ระยะสั้นดังนั้นจึงยังคงเป็นผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพ
พบว่าแม้ว่าทั้งสองช่วงเวลาจะไม่มีความแตกต่างกันมากนัก แต่ปี 2010 ก็มีพฤติกรรมที่ดีกว่า
การทดสอบกรดหรือสภาพคล่องทันที: คล้ายกับก่อนหน้านี้ แต่ในกรณีนี้สินค้าคงเหลือจะไม่รวมเนื่องจากถือว่ามีสภาพคล่องน้อยที่สุดในสินทรัพย์หมุนเวียนดังนั้นจึงบ่งชี้ระดับที่ทรัพยากรที่มีอยู่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นได้ ดัชนีนี้ต้องมีค่าเท่ากับหรือมากกว่า 1
การทดสอบสภาพคล่องหรือกรดทันที = สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงคลัง
หนี้สินหมุนเวียน
บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียน 0.87 ดอลลาร์ทันทีเพื่อชำระภาระผูกพันระยะสั้นดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นผลลัพธ์ที่ไม่เอื้ออำนวย
ในปี 2010 บริษัท มีสินทรัพย์หมุนเวียน 0.86 ดอลลาร์สำหรับการจ่ายเงินเปโซของภาระผูกพันระยะสั้นแต่ละครั้งอย่างรวดเร็ว
หลังจากวิเคราะห์สองช่วงเวลาแล้วเราสามารถสรุปได้ว่าสถานการณ์นั้นค่อนข้างรุนแรงแม้ในทั้งสองกรณีจะมีผลลัพธ์ต่ำกว่า 1 ดังนั้น บริษัท จึงไม่สามารถเผชิญกับหนี้ระยะสั้นได้
เหตุผลของกิจกรรม: เป็นสิ่งที่วัดประสิทธิภาพของบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้การใช้วัสดุการผลิตและการขายซึ่ง ได้แก่:
การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้: ช่วยให้คุณทราบจำนวนครั้งที่มีการต่ออายุจำนวนลูกค้าโดยเฉลี่ยของ บริษัท และจำนวนครั้งที่วงจรธุรกิจเสร็จสมบูรณ์ในช่วงเวลาที่อ้างถึงในยอดขายสุทธิ
การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ = ยอดขายสุทธิ
บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย
จะเห็นได้ว่าในปีนี้ บริษัท ไม่มีการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่ดีมากนักเนื่องจากเป็น 2 เท่าเป็นช่วงที่เหมาะสมที่สุดและมีการวางแผนสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ 3 ครั้ง
การวางแผนหมุนเวียนบัญชีลูกหนี้สำเร็จลุล่วงไปได้ด้วยดีเพราะในช่วงที่วิเคราะห์ในปี 2553 บริษัท หมุนเวียน 3 ครั้งในไตรมาสดังกล่าว
หลังจากวิเคราะห์ทั้งสองช่วงเวลาแล้วสามารถสรุปได้ว่าปี 2553 มีพฤติกรรมที่ดีกว่าปี 2552 โดยมีผลประกอบการมากกว่าปีก่อนประมาณ 1 เท่า
รอบบัญชีลูกหนี้ = วันในรอบระยะเวลา
การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้
บริษัท มีวงจรการเก็บเงินที่ไม่เอื้ออำนวยในปี 2552 เนื่องจากเป็นเวลา 45 วันดังนั้น บริษัท จึงไม่ปฏิบัติตามพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้
บริษัท แสดงรอบการเรียกเก็บเงินที่ดีเนื่องจากจะเรียกเก็บเงินทุกๆ 30 วันตามที่กำหนด
บริษัท มีรอบการเรียกเก็บเงินที่ดีในปี 2010 ซึ่งเป็นเวลา 30 วันไม่ใช่กรณีในปี 2552 ซึ่งเป็นเวลา 45 วันซึ่งไม่เป็นไปตามพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้
การหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้: ระบุจำนวนครั้งที่ค่าเฉลี่ยของบัญชีที่ต้องจ่ายให้กับซัพพลายเออร์ถูกลบออกในช่วงเวลาที่การซื้อสุทธิอ้างถึง ช่วยให้ทราบความเร็วหรือประสิทธิภาพของการชำระเงินนอกจากนี้ยังจำเป็นต้องทราบรอบการชำระเงินหรือการชำระเงินของ บริษัท
การหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ = ซื้อด้วยเครดิต
ค่าเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้
รอบการชำระเงิน = จำนวนวันในรอบระยะเวลา
การหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้
หมายเหตุ: ใน บริษัท นี้การวิเคราะห์เหตุผลเหล่านี้ไม่ดำเนินการเนื่องจาก 90% ของธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับบัญชีนี้ซึ่งปรากฏใน Statement of Situation สอดคล้องกับธุรกรรมระหว่างหน่วยงาน
การหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ: แสดงความเร็วของ บริษัท ในการบริโภควัตถุดิบและดำเนินการผลิต
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง = ต้นทุนขาย
สินค้าคงเหลือเฉลี่ย
บริษัท เก็บรักษาสินค้าคงเหลือไว้หมุนเวียน 3 ครั้งต่อเดือนดังนั้นจึงยังคงเป็นผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับกิจการ
เมื่อเปรียบเทียบทั้งสองช่วงเวลาสามารถสรุปได้ว่าในปี 2552 การหมุนเวียนของสินค้ามีประสิทธิภาพมากกว่าในปี 2553 มากแม้ว่าในทั้งสองกรณีอาจกล่าวได้ว่าเป็นที่ยอมรับได้เนื่องจากไม่ก่อให้เกิดสินค้าคงเหลือที่ไม่ได้ใช้งาน
วงจรสินค้าคงคลัง: ช่วยให้ทราบว่าสินค้าคงเหลือหมุนเวียนกี่วัน
รอบสินค้าคงคลัง = วันในรอบระยะเวลา
การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง
ในการวิเคราะห์รอบระยะเวลา 2010 วงจรสินค้าคงคลังทำงานได้อย่างน่าพอใจเนื่องจากดำเนินการทุก 28 วัน
หลังจากการวิเคราะห์ครั้งก่อนเราได้ข้อสรุปว่าปี 2552 มีประสิทธิภาพมากขึ้นเนื่องจากสินค้าคงเหลือมีการหมุนเวียนบ่อยขึ้น
อัตราส่วนหนี้สิน: ช่วยให้สามารถวัดสัดส่วนทั้งหมดของสินทรัพย์ที่เจ้าหนี้ของ บริษัท จัดหาให้ยิ่งดัชนีนี้สูงขึ้นจำนวนเงินทุนภายนอกที่กิจการใช้ก็จะมากขึ้น
อัตราส่วนนี้ไม่ควรเกิน 50%
อัตราส่วนหนี้สิน = หนี้สินรวม X 100%
ใช้งานอยู่ทั้งหมด
บริษัท มีสถานการณ์ที่ดีอยู่ที่ 49.06% โดยปฏิบัติตามพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ซึ่งกำหนดว่าอัตราส่วนนี้ไม่ควรเกิน 50%
อัตราส่วนหนี้สิน = 49.56%
ในช่วงเดือนมีนาคม 2010 เราสามารถพูดได้ว่า บริษัท มีพฤติกรรมที่ดีเพราะในกรณีนี้ บริษัท มีคุณสมบัติตรงตามพารามิเตอร์ที่กำหนดไว้ซึ่งเป็นหนี้สูงถึง 50%
เมื่อประเมินทั้งสองช่วงเวลาพบว่าสถานการณ์ค่อนข้างดีทั้งสองกรณีโดยมีหนี้ไม่ถึง 50% ซึ่งแม้ว่าจะถือเป็นสถานการณ์ที่ดีในปี 2553 แต่ บริษัท ก็เพิ่มการก่อหนี้ขึ้น 0.5%
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร: ช่วยให้สามารถประเมินผลกำไรของ บริษัท ตามระดับการขายสินทรัพย์หรือทุนที่กำหนด
อัตราส่วนสินทรัพย์รวม: แสดงถึงประสิทธิภาพที่กิจการสามารถใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างยอดขายยิ่งมูลค่าการซื้อขายสูงขึ้นก็จะบ่งชี้ว่ามีการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ
อัตราส่วนสินทรัพย์รวม = ยอดขายสุทธิ
ใช้งานอยู่ทั้งหมด
หมายความว่าสำหรับแต่ละเปโซของสินทรัพย์ที่ลงทุนในปี 2010 มีการขาย 0.59 เปโซ
สถานการณ์ของ บริษัท ในปี 2553 ไม่ดีกว่าในปี 2552 เนื่องจากแม้ว่าจะค่อนข้างคล้ายกันในปี 2553 แต่ก็มีเงิน 0.02 เปโซน้อยกว่าในปี 2552
ผลตอบแทนจากการลงทุนหรือผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวม: ระบุว่าสำหรับน้ำหนักของสินทรัพย์ที่มีอยู่แต่ละรายการมีกำไรเท่าใด
ผลตอบแทนจากการลงทุน = รายได้สุทธิ
ใช้งานอยู่ทั้งหมด
บริษัท แสดงผลลัพธ์ที่ดีเนื่องจากสำหรับแต่ละเปโซของสินทรัพย์ที่มีอยู่จะได้รับกำไร 0.19 เปโซ
บริษัท แสดงผลลัพธ์ที่ดีเนื่องจากสำหรับแต่ละเปโซของสินทรัพย์ที่มีอยู่จะได้รับกำไร 0.14 เปโซ
เมื่อคำนวณอัตราส่วนผลตอบแทนการลงทุนเราจะเห็นว่า บริษัท มีสถานการณ์ที่ดีในเรื่องนี้แม้ว่าจะลดลง 0.05 เปโซในปี 2553 เมื่อเทียบกับปี 2552
อัตราส่วนยูทิลิตี้ต่อทุน: หมายถึงจำนวนเปโซยูทิลิตี้ที่จะได้รับสำหรับเงินเปโซที่ลงทุนแต่ละครั้ง
อัตราส่วนกำไรต่อทุน = กำไร
เมืองหลวง
หลังจากทำการวิเคราะห์อัตราส่วนนี้เราได้ข้อสรุปว่าสำหรับแต่ละเปโซของเงินทุนที่ใช้ในกิจการนี้จะมีการสร้างกำไร 0.38 เปโซ
R / สำหรับแต่ละเปโซของเงินทุนที่ใช้จะสร้างกำไร 0.28 เปโซ
บริษัท ในแง่ของกำไรจากทุนในทั้งสองปียังคงอยู่ในสถานการณ์ที่ดีแม้ว่าในปี 2010 จะมีเงิน 0.10 เปโซน้อยกว่าในปี 2552
อัตรากำไร: หมายความว่าสำหรับแต่ละเปโซของการขาย x เปโซของกำไรที่ได้รับ
อัตรากำไร = กำไรสุทธิ
ขาย
หมายความว่าสำหรับแต่ละเปโซของการขายจะได้รับ 0.31 เปโซของกำไรสุทธิซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ดี
หมายความว่าสำหรับการขายแต่ละเปโซจะได้รับ 0.24 เปโซของกำไรสุทธิซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ดี
โดยทั่วไปอัตรากำไรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์จะอยู่ในเกณฑ์ที่ดีโดยได้รับผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในปี 2552 ซึ่งได้รับกำไรเพิ่มขึ้น 0.07 เปโซสำหรับการขายแต่ละครั้งมากกว่าในปี 2553
การวิเคราะห์ความผันแปรของเหตุผล
|
เหตุผล |
U / M |
ระยะเวลา |
การเปลี่ยนแปลง |
|
| 2009 | 2010 | |||
| เงินทุนหมุนเวียน | MP | 282.8 | 330.9 | 48.1 |
| สภาพคล่องทั่วไป | เปโซ | 1.97 | 1.99 | 0.02 |
| การทดสอบกรด | เปโซ | 0.87 | 0.86 | (0.01) |
| การหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ | ไทม์ส | 2.11 | 2.87 | 0.76 |
| วงจรบัญชีลูกหนี้ | วัน | สี่ห้า | 30 | (สิบห้า) |
| การหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง | ไทม์ส | 4.34 | 3.18 | (1.16) |
| รอบสินค้าคงคลัง | วัน | ยี่สิบเอ็ด | 28 | 7 |
| อัตราส่วนหนี้สิน | % | 49.06 | 49.56 | 0.50 |
| อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร | เปโซ | 0.64 | 0.59 | (0.05) |
| ผลตอบแทนจากการลงทุนหรือสินทรัพย์รวม | เปโซ | .0.19 | 0.14 | (0.05) |
| กำไร - อัตราส่วนเงินกองทุน | เปโซ | 0.38 | 0.28 | (0.10) |
| อัตรากำไร | เปโซ | 0.31 | 0.24 | (0.7) |
สรุป:
โดยวิธีสรุปเราสามารถพูดได้ว่าการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นเครื่องมือที่ช่วยในการพิจารณาว่าการบริหารทรัพยากรทางการเงินเป็นอย่างไรในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการปรับปรุงการจัดการการบริหารการเงิน
การวิเคราะห์ทางการเงินไม่ได้ใช้เป็นเครื่องมือในการบริหารทรัพยากรทางการเงินที่ดีขึ้นใน บริษัท VASCAL Jobabo
เมื่อพิจารณาถึงการคำนวณที่เกิดขึ้นก่อนและหลังการเปรียบเทียบที่สอดคล้องกันเราสรุปได้ว่าสำหรับ บริษัท ในปี 2552 นี้ดีกว่าปี 2553 ในแง่ของสถานการณ์โดยทั่วไปแสดงโดยอัตราส่วนสภาพคล่องเหตุผลของกิจกรรม อัตราส่วนหนี้สินและเหตุผลในการทำกำไรดังนั้นจึงควรนำเครื่องมือเหล่านี้มาพิจารณาในการตัดสินใจ
คำแนะนำ:
ดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินผ่านการคำนวณและวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินอย่างเป็นระบบ
ใช้การวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อจัดการทรัพยากรทางการเงินของคุณได้ดีขึ้นและป้องกันไม่ให้สถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท แย่ลงจากช่วงเวลาหนึ่งไปอีกช่วงเวลาหนึ่ง
บรรณานุกรม
Weston, J. Fred and Brigham, Eugene F. "ความรู้พื้นฐานด้านการจัดการการเงิน" ฉบับที่สิบ. Mc Graw Hill Interamericana! จาก Mexkco SA de CV ปี 2537
Brealey, Richard A. & Myers, Stewart C. "Foundations of Business Financing" Fourth Edition Mc0Graw Hill Interamericana de España SA ปี 1995
Ross, Stephen A. Westerfiel, Randolph W. ! Jaffe, Jeffrey“ Corporate Finance” Third Edition Richard D. Irwin Inc. ปี 1993
ดาวน์โหลดไฟล์ต้นฉบับ
