การได้รับ "ทุนทางเศรษฐกิจ" จำนวนมากและการดำเนินการตามมาตรการความเสี่ยงที่ปรับแล้วสามารถจัดสรรเงินทุนซึ่งจะเป็นประโยชน์ในการวัดความสามารถในการทำกำไรและตัดสินใจที่จะเข้าหรือออกจากธุรกิจบางประเภท
ในช่วงไม่กี่ครั้งที่ผ่านมาความสำคัญที่การวัดผลกำไรแบบปรับความเสี่ยงได้ดำเนินการเพื่อวัดประสิทธิภาพที่องค์กรต่างๆได้รับจากสถาบันการเงินซึ่งเป็นสาเหตุที่มีการปฏิบัติตามวิธีการต่าง ๆ เช่น "กำไรสินทรัพย์" หรือ "ผลประโยชน์จากทรัพยากรของตัวเอง" แต่มุมมองที่เปลี่ยนไปก่อนหน้านี้เคยใช้ "Regulatory Capital" เป็นพื้นฐานสำหรับการจัดสรรเงินทุนให้กับหน่วยธุรกิจแต่ละหน่วยขณะนี้ "เมืองหลวงทางเศรษฐกิจ" ถูกใช้แทน "Regulatory Capital"
ดังนั้นในการแสวงหามูลค่าทางธุรกิจให้ได้สูงสุดจะต้องมีโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนทางการเงินอย่างยั่งยืนบนพื้นฐานของผลกำไรที่ปรับความเสี่ยงของทุนทางเศรษฐกิจภายใต้ข้อ จำกัด ที่กำหนดโดย "ทุนกำกับดูแล".
การเปลี่ยน
ทุนที่วัดได้สำหรับแต่ละสายธุรกิจไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของการกระจายความเสี่ยงระหว่างธุรกิจที่แตกต่างกัน
ต่อไปนี้เป็นวิธีการที่แตกต่างกันสำหรับการวัดทุนทางเศรษฐกิจและการวัดผลกำไรที่ปรับความเสี่ยงซึ่งควรใช้ในการจัดสรรทุนทางเศรษฐกิจ, วัดความสามารถในการทำกำไรและการตัดสินใจเข้าหรือออกจากธุรกิจบางประเภท
การวิเคราะห์ทุนทางเศรษฐกิจและความเสี่ยง
- การรวมตัว
บริษัท หลายแห่งเริ่มเห็นตลาดด้วยมุมมองใหม่และนี่คือเหตุผลว่าทำไมพวกเขาจึงประสบความสำเร็จ การวิเคราะห์สภาพแวดล้อมของคุณโดยใช้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของคุณสามารถวัดความสูญเสียที่ไม่คาดคิดจากกิจกรรมการซื้อขาย เทคนิคนี้สามารถขยายได้เพื่อคำนึงถึงผลประโยชน์ทั้งหมดไม่ใช่เพียงแค่กำไรเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่า
โดยการใช้ข้อมูลในอดีตที่ช่วยให้การทำนายสถานการณ์ในอนาคตและผลประโยชน์บางอย่างคุณสามารถได้รับการกระจายทางสถิติของผลประโยชน์เหล่านี้ซึ่งจะสะท้อนถึงผลกระทบของเหตุการณ์ที่เกิดจากความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
การวิเคราะห์ทางสถิติสามารถกำหนดระดับความเชื่อมั่นที่เฉพาะเจาะจงซึ่งสามารถทำได้โดยมาตรการ«ประโยชน์ความเสี่ยง»ที่นำไปใช้กับมาตรการสามารถคำนวณระดับเงินทุนทางเศรษฐกิจที่สอดคล้องกัน
- การสลายตัว
แทนที่จะได้รับตัวเลขเดียวที่สะท้อนผลรวมของความเสี่ยงที่แตกต่างกันสองแบบความเสี่ยงสามารถพิจารณาแยกต่างหากโดยใช้แบบจำลองเฉพาะ "ทุนสำหรับความเสี่ยงด้านเครดิต" "ทุนเพื่อความเสี่ยงด้านตลาด" และ เงินทุนสำหรับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ
เมื่อคำนวณเงินทุนเหล่านี้ตามประเภทความเสี่ยงแล้วทุนทางเศรษฐกิจจะได้มาจากการเพิ่มปัจจัยอย่างง่าย
บริษัท หลายแห่งเริ่มเห็นตลาดด้วยมุมมองใหม่และนี่คือเหตุผลที่ทำให้พวกเขาประสบความสำเร็จ
มาตรการทุนทางเศรษฐกิจ
ในกรณีของสายธุรกิจจะต้องพิจารณามาตรการเงินทุนทางเศรษฐกิจสามมาตรการ:
- ไม่หลากหลาย
ทุนทางเศรษฐกิจที่จำเป็นในการให้บริการในแต่ละสายธุรกิจสามารถคำนวณได้โดยใช้เทคนิคที่อธิบายไว้ข้างต้น อย่างไรก็ตามหากมีการเพิ่มทุนทางเศรษฐกิจของแต่ละสายธุรกิจผลลัพธ์จะเกินทุนทางเศรษฐกิจที่คำนวณได้นั่นเป็นเพราะทุนที่วัดได้สำหรับแต่ละสายธุรกิจไม่ได้คำนึงถึงผลกระทบของการกระจายความเสี่ยงระหว่างธุรกิจที่แตกต่างกัน
- นานา
การกระจายการลงทุนได้มาจากผลของพอร์ตการลงทุนซึ่งคำนวณเป็นตัวชี้วัดของทุนทางเศรษฐกิจที่หลากหลาย
- ร่อแร่
ทุนทางเศรษฐกิจของแต่ละสายธุรกิจคือความแตกต่างระหว่างทุนขั้นต้นทั้งหมดและจำนวนสุทธิหลังจากรวมผลประโยชน์ของสายธุรกิจ ผลรวมของจำนวนเงินทุนที่มาร์จิ้นน้อยกว่าทุนทางเศรษฐกิจเพราะรวมถึงส่วนของทุนที่ไม่ได้กำหนดให้กับสายธุรกิจเฉพาะ
การใช้มาตรการทางเศรษฐกิจทุน
- เพื่อจัดสรรทุน
ต้องใช้ทุนที่หลากหลายเนื่องจากทุนที่ได้รับมอบหมายให้หน่วยธุรกิจนั้นขึ้นอยู่กับการมีส่วนร่วมของแต่ละหน่วยธุรกิจกับความผันผวนโดยรวมของมูลค่าตลาด
จากนั้นจะมีธุรกิจที่ได้รับเงินทุนน้อยตามการสนับสนุนที่พวกเขาต้องกระจายแม้ว่าพวกเขาจะมีความเสี่ยงมากกว่าคนอื่น กล่าวอีกนัยหนึ่งประโยชน์ของมันไม่ได้มีความสัมพันธ์กับสายธุรกิจอื่น ๆ ซึ่งช่วยรักษาผลกำไรในระยะต่าง ๆ ของวัฏจักรเศรษฐกิจ
- เพื่อวัดประสิทธิภาพ
จะต้องใช้ทุนที่ไม่กระจายเนื่องจากการวัดผู้จัดการของสายธุรกิจจำเป็นต้องพึ่งพาสิ่งที่อยู่ภายใต้การควบคุมของเขาทั้งความเสี่ยงที่เขาสามารถจัดการและผลประโยชน์ที่เขาสามารถสร้างได้ และดังนั้นประโยชน์ของการกระจายความเสี่ยงจึงไม่สามารถระบุได้
- สำหรับการตัดสินใจเข้า / ออก
ในกรณีนี้จะต้องใช้เงินทุนขั้นต่ำซึ่งจะวัดจำนวนเงินทุนเพิ่มเติมที่จำเป็นในการเข้าสู่ธุรกิจหรือจำนวนเงินทุนที่ปล่อยออกมาเมื่อออกจากสายธุรกิจ
