ทุนการทำงาน

เงินทุนทำงานคืออะไร?

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญสูงสุดในชีวิตประจำวันและการเงินของ บริษัท และถึงแม้ว่า บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางจำนวนมากจะไม่ได้กำหนดไว้อย่างดี แต่เราดำเนินชีวิตโดยใช้แนวคิดเงินทุนหมุนเวียนทุกวัน

โดยทั่วไปธุรกิจขนาดเล็กหรือขนาดใหญ่มีเป้าหมายร่วมกันซึ่งก็คือการเพิ่มมูลค่าให้กับ บริษัท ของพวกเขาเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้เราต้องเรียนรู้วิธีจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้นอย่างมีประสิทธิภาพนั่นคือทรัพยากรของ บริษัท

ทรัพยากรคือสิ่งที่กำหนดให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรายวันซึ่งเป็นเครื่องมือที่จำเป็นในการดำเนินการ

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นหน้าที่ของการบริหารการเงินที่อุทิศให้กับการวางแผนการดำเนินการและการควบคุมการจัดการส่วนประกอบของเงินทุนหมุนเวียนและระดับและคุณภาพที่เพียงพอซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไรทางธุรกิจให้สูงสุด D. Espinosa, 2005)

ให้เราอธิบายว่าอะไรคือความสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนใน บริษัท และปัญหาความไม่เพียงพอของการบริหารที่ดี เริ่มต้นด้วยการจดจำว่าแนวคิดนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับสภาพคล่องของ บริษัท โดยคำนึงถึงระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละรายการและหนี้สินหมุนเวียนแต่ละรายการนั้นต้องการ ซึ่งหมายความว่า บริษัท มีความสามารถมากขึ้นในการชำระหนี้เมื่อถึงกำหนดเมื่อส่วนต่างที่สินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท ครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นของ บริษัท มีมากขึ้น

องค์ประกอบสำคัญที่ต้องพิจารณาเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนคือการให้ บริษัท มีความสามารถในการดำเนินงานบนพื้นฐานที่ประหยัดที่สุดและไม่มีข้อ จำกัด ทางการเงินและเพื่อรับมือกับเหตุฉุกเฉินและการสูญเสียโดยไม่มีอันตรายจากภัยพิบัติทางการเงิน. ในทำนองเดียวกันความพอเพียงนี้ช่วยให้เงื่อนไขเครดิตที่ดีให้กับลูกค้าดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยไม่ล่าช้าในการได้รับวัสดุบริการและวัสดุสิ้นเปลืองเนื่องจากปัญหาเครดิตและระยะเวลาของภาวะซึมเศร้าที่ยั่งยืน

เงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพออาจเกิดจากการสูญเสียที่มากเกินไปจากการดำเนินงานที่ไม่ปกติหรือพิเศษซึ่งอาจทำให้มูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงหรือการสร้างภาระหนี้สินปัจจุบัน (ไม่มีกรณีใด ๆ เหล่านี้ที่สามารถชดเชยได้ การเปลี่ยนแปลงที่ดีในเงินทุนหมุนเวียน)

วัฏจักรธุรกิจส่งผลกระทบต่อความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากในช่วงที่มีความเจริญรุ่งเรืองกิจกรรมทางธุรกิจก็ขยายตัวและมีแนวโน้มที่จะซื้อสินค้าเพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่ลดลง

ดังนั้นจะต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนมากขึ้น ในทำนองเดียวกันเมื่อปริมาณการดำเนินงานขยายตัวจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการจะมากขึ้นแม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องอยู่ในสัดส่วนที่แน่นอนต่อการเติบโต

ใน บริษัท ขนาดเล็กมักจะมีการต่อสู้เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากร แต่แนวคิดเหล่านี้ไม่ได้ถูกจัดตั้งขึ้นและมักจะถูกมองข้ามและไม่ได้จัดทำในระยะยาวดังนั้นเมื่อมีระยะเวลาการขาดแคลนจึงเป็นการยากที่จะเผชิญหน้ากับ หนี้สิน

แนวคิดต่อไปนี้ถือเป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียน:

• การดำเนินงานปกติผ่านค่าเสื่อมราคาการสูญเสียและค่าตัดจำหน่ายการขายสินทรัพย์ถาวรการลงทุนระยะยาวหรือสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ การขายพันธบัตรเจ้าหนี้และหุ้นทุนและผลงานของกองทุนโดยเจ้าของสินเชื่อทางการค้า (บัญชี เปิดการยอมรับทางธุรกิจและเอกสารที่ต้องชำระ) คืนเงินภาษีและรายการพิเศษอื่น ๆ ที่คล้ายกัน

องค์ประกอบของทุนการทำงาน

ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้มันแสดงถึงการบริหารสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น: มันถูกกำหนดเป็นผลมาจากความแตกต่างระหว่างสองสิ่งนี้

เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน

ผลที่ได้ให้มันจะบอกเราว่าอะไรคือจำนวนเงินที่เราใช้ในการดำเนินงานของ บริษัท ดังนั้นเมื่อสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนเรามีเงินทุนหมุนเวียนบวก เมื่อสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นเช่นเดียวกับหนี้สินหมุนเวียนคุณมีเงินทุนหมุนเวียนเป็นศูนย์

สินทรัพย์หมุนเวียน:

กลุ่มนี้ประกอบด้วยสินทรัพย์และสิทธิทั้งหมดของธุรกิจที่มีการหมุนเวียนหรือเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องและมีลักษณะสำคัญคือการสนทนาเป็นเงินสดได้ง่าย ลำดับที่บัญชีหลักควรปรากฏในสินทรัพย์หมุนเวียนในมุมมองของระดับความพร้อมที่มากขึ้นและน้อยลงมีดังนี้:

Caja ·ธนาคาร·วัตถุดิบ·ลูกค้า·ลูกหนี้เอกสาร·ลูกหนี้ต่าง ๆ

หนี้สินหมุนเวียน:

ประกอบด้วยหนี้และภาระผูกพันที่ครบกำหนดน้อยกว่าหนึ่งปี หนี้สินและภาระผูกพันเหล่านี้เป็นคุณลักษณะหลักที่มีการเคลื่อนไหวหรือหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง

หนี้สินและภาระผูกพันหลักที่ก่อให้เกิดหนี้สินหมุนเวียนหรือ

• เจ้าหนี้การค้าเอกสารเจ้าหนี้ต่างๆ

ความสำคัญของทุนการทำงาน

"ความสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพนั้นไม่อาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากความสามารถในการดำเนินงานของ บริษัท ขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการการเงินในการจัดการลูกหนี้สินค้าคงคลังและเจ้าหนี้อย่างมีประสิทธิภาพ" (Gitman & Zutter, 2012)

หน้าที่หลักของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมที่สุดคือการมีการควบคุมบัญชีสินทรัพย์เพื่อให้มีความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรด้วยเหตุนี้บุคลากรที่รับผิดชอบการบริหารเงินทุนหมุนเวียนต้องพิจารณาส่วนสำคัญของ เวลาในเรื่องดังกล่าว การวิจัย "ดำเนินการโดยผู้จัดการทางการเงินของ บริษัท ทั่วโลกระบุว่าการจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในรายการฟังก์ชั่นทางการเงินที่มีค่าที่สุด" เน้นพื้นหลังนี้เป็นสิ่งสำคัญที่จะกล่าวถึงเงินทุนหมุนเวียนที่มีความสำคัญเนื่องจากเวลาที่ผู้จัดการอุทิศมัน

ความสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่ดีในวันนี้คือความจริงที่ว่าหลาย บริษัท เข้าและออกจากตลาดอย่างต่อเนื่องซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ บริษัท ออกจากตลาดเนื่องจากขาดสภาพคล่องเพื่อให้สามารถใช้เป็นเงินทุนในกิจกรรมประจำวัน. มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจว่า บริษัท ได้รับทรัพยากรแหล่งที่มาหลักของการจัดหาเงินทุนของ บริษัท คือ: การจัดหาเงินทุนซัพพลายเออร์, ธนาคาร, หมู่คนอื่น ๆ เมื่อได้รับภาระผูกพัน บริษัท จะต้องครอบคลุมความรับผิดชอบของพวกเขาในเวลาที่กำหนด บริษัท ที่มีเงินทุนหมุนเวียนเสนอเครื่องมืออื่น ๆ ที่เป็นพื้นฐานสำหรับ บริษัท ด้วยตารางเล็ก ๆ นี้เราสามารถเข้าใจด้วยสายตาถึงความสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่ดี

ดังที่เราเห็นในตารางเล็ก ๆ ตั้งแต่การซื้อวัตถุดิบจนถึงการรวบรวมมันเป็นที่รู้จักกันในนามวัฏจักรการเงินวัฏจักรการเงินเป็นระยะเวลาที่ต้องใช้ในการได้มาซึ่งสินค้าขายและสะสมภายในนี้ ค้นหารอบเงินสดซึ่งรวมถึงช่วงเวลาที่ผ่านไปจากการชำระเงินให้แก่ซัพพลายเออร์ไปจนถึงการเก็บเงินสด

การจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพจะสร้างสภาพคล่องที่ บริษัท ต้องการเพื่อตอบสนองภาระหน้าที่ในการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์และสวัสดิการด้านแรงงานโดยหลีกเลี่ยง บริษัท จากการล้มละลายทางเทคนิค

สำหรับJiménez et al (2013) ความสำคัญของเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่การรู้เวลาที่เงินใช้จ่ายในบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลังจนกระทั่งการกู้คืน การจัดการเงินทุนหมุนเวียนที่ดีสามารถดำเนินการได้ด้วยนโยบายการเก็บเงินการชำระเงินและสินค้าคงคลังที่ดี

นโยบายเงินทุนหมุนเวียน

นโยบายเงินทุนหมุนเวียนอยู่ในมือกับสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท เสมอ นโยบายเหล่านี้สามารถนำเราผ่านเส้นทางที่แตกต่างและไปยังจุดที่ บริษัท สามารถเข้าสู่โซนความสะดวกสบายเพราะมันปรับในทางที่ถูกต้องและการทำงาน

ก่อนที่จะเลือกนโยบายสำหรับ บริษัท ของเราและรู้ว่าผู้แต่ง“ Giovanny López” นั้นสะดวกสำหรับเราเขาขอเชิญชวนให้เราดู 3 จุดพื้นฐานและพื้นฐาน:

• “ ระดับที่กำหนดไว้เป็นเป้าหมายสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละประเภท วิธีที่สินทรัพย์หมุนเวียนเหล่านี้จะได้รับเงิน (ระดับหนี้สินปัจจุบัน) ผลกระทบของระดับเหล่านี้ต่อความเสี่ยง - ผลตอบแทนทางเลือก”

เราจำเป็นต้องคำนึงถึงประเด็นเหล่านี้เนื่องจากเราจะทำการตัดสินใจว่านโยบายใดดีที่สุดสำหรับ บริษัท ของเราและนโยบายใดที่จะช่วยให้เราเติบโตในทางที่ดีขึ้นเนื่องจากเป็นไปไม่ได้ที่จะให้เพียงหนึ่งเดียวเนื่องจากทุก บริษัท แตกต่างกัน มีสิ่งต่าง ๆ และสถานการณ์นอกเหนือจากการมีเป้าหมายอื่น

นโยบายที่เราสามารถนำมาพิจารณาได้คือ:

นโยบายผ่อนคลาย: นโยบายผ่อนคลายขึ้นอยู่กับ "เงินสดจำนวนมาก" และสินค้าคงเหลือเพื่อให้ยอดขายสามารถเติบโตได้ตามนโยบายเครดิตเสรีซึ่งสามารถช่วยเราได้มากเพราะจะช่วยให้เรามีระดับ ลูกหนี้สูงดังนั้นจะส่งผลให้ระดับความเสี่ยงต่ำ แต่ยังผลกำไร

นโยบายที่ จำกัด: นโยบายนี้เชื่อมโยงนโยบายความเสี่ยงของ บริษัท และความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากขึ้นอยู่กับการลดลงของเงินสดสินค้าคงเหลือ cxc และทำให้เรามีสินทรัพย์หมุนเวียนจำนวนเล็กน้อย

นโยบายระดับปานกลาง: เป็นการรวมกันของนโยบายก่อนหน้านี้ดังนั้นระดับความเสี่ยงและผลกำไรจะได้รับการชดเชยและสามารถหาสมดุลได้ซึ่ง บริษัท สามารถรักษาไว้ได้

ข้อมูลอ้างอิง

• Ámbar A. และ Espinosa, D. (s / a) การจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นกระบวนการของการจัดการทางการเงินในการดำเนินงาน สืบค้นเมื่อวันที่ 7 พฤษภาคมจากhttp://www.elcriterio.com/revista/ajoica/contenidos_4/ambar_selpa_y_daisy_espinosa.pdfGarcía Aguilar, J., Galarza Torres, S. และ Altamirano Salazar, A. (2017) ความสำคัญของการบริหารเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพใน SMEs // ความสำคัญของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนใน SMEs อย่างมีประสิทธิภาพ.. Ciencia Unemi, 10 (23), 30-39 กู้คืนจาก http://ojs.unemi.edu.ec/index.php/cienciaunemi/article/view/495/387 Jaramillo Aguirre Sebastián (2016) ความสัมพันธ์ระหว่างการจัดการเงินทุนหมุนเวียนและผลกำไรในอุตสาหกรรมจำหน่ายเคมีภัณฑ์ในโคลัมเบีย Abril, 30,2018, จากเว็บไซต์ redalyc: http://www.redalyc.org/pdf/3235/323547319006.pdfLorenzo, R., Pablos Solís, P. และ Lorenzo, R.(2010) ทฤษฎีของเงินทุนหมุนเวียนและเทคนิค ในการมีส่วนร่วมต่อเศรษฐกิจ สืบค้นเมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม 2018 จาก: http://www.eumed.net/ce/2010a/Gómez Giovanny (2001, 11 มกราคม) การบริหารเงินทุนหมุนเวียน กู้คืนจาก