การสอบสวนที่อ้างถึงการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่งในบริบทนี้เนื่องจากกระบวนการเติบโตของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจของประเทศและคำนึงถึงว่าการปรับปรุงธุรกิจขึ้นอยู่กับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองโดยนิติบุคคลซึ่งกำหนดให้ บริษัท นั้น พวกเขาจะต้องครอบคลุมค่าใช้จ่ายของพวกเขาด้วยรายได้ของพวกเขาและสร้างอัตรากำไรเพื่อให้พวกเขามีประสิทธิภาพมากขึ้นและการแข่งขันและการใช้ทุนสำรองของ บริษัท อย่างมีเหตุผลเพื่อการดำเนินงานที่ดีขึ้น
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหรือกองทุนซ้อมรบเป็นตัวบ่งชี้ทางการเงินที่สำคัญมากที่ทุก บริษัท ต้องวิเคราะห์อย่างต่อเนื่องเพื่อที่จะทราบว่ากระแสเงินสดของพวกเขามาจากที่ใดและจะไปที่ไหนและแม้จะมีจุดประสงค์ในการเข้าถึง เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคตเพื่อให้สามารถคาดการณ์งบประมาณหรือเงินทุนหมุนเวียนสุทธิได้
งานนี้ดำเนินการที่ บริษัท MONCAR ซึ่งไม่ได้คำนึงถึงเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและมีหลายหน่วยงานในประเทศที่เข้าร่วมค้นหาการพัฒนาที่มากขึ้นประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจการลดต้นทุนและบริการที่เพิ่มขึ้น และการใช้ทรัพยากรทางการเงินและทรัพยากรมนุษย์อย่างมีเหตุผล
การสืบสวนเริ่มต้นจากการค้นหาอย่างละเอียดซึ่งอนุญาตให้รวบรวมข้อมูลเบื้องต้นเบื้องต้นรวมถึงการศึกษาที่สมบูรณ์ของช่วงเวลาที่สอดคล้องกับปี 2545 ถึง 2548 สำหรับการศึกษาและการประเมินนโยบายการบริหารเงินทุนหมุนเวียนใน บริษัท เราใช้ ระเบียบวิธีการที่แตกต่างกันการวิเคราะห์และการรวบรวมข้อมูลและการสัมภาษณ์กับผู้เชี่ยวชาญและเจ้าหน้าที่ที่เกี่ยวข้องกับเรื่องที่ถูกสำรวจ
ดังนั้นปัญหาจึงอยู่ที่ขั้นตอนการปฏิบัติเพื่อการบริหารเงินทุนหมุนเวียนที่มีประสิทธิภาพใน MONCAR
จากนั้นจึงทำการตั้งสมมติฐาน: ด้วยการใช้นโยบายเงินทุนหมุนเวียนที่สอดคล้องกับความเป็นจริงที่ถูกแสวงหาปัญหาที่มีอยู่ในการบริหารของมันจะสามารถแก้ไขได้
เพื่อตรวจสอบสมมติฐานนี้วัตถุประสงค์ทั่วไปคือ:
"ประเมินและใช้เทคนิคการจัดการทางการเงินเพื่อเงินทุนหมุนเวียน"
ตามวัตถุประสงค์เฉพาะจะถูกวาดขึ้น:
- ทำการศึกษาเชิงทฤษฎีเกี่ยวกับการบริหารเงินทุนหมุนเวียนเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิเคราะห์ที่ตามมากำหนดลักษณะของ บริษัท และดำเนินการศึกษาสถานการณ์ทางการเงินโดยใช้เป็นพื้นฐานในการคำนวณและตีความเทคนิคหลักของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ - การเงินนำเสนอโซลูชั่นเพื่อปรับปรุงการบริหารเงินทุนหมุนเวียน
งานประกอบด้วยบทต่อไปนี้:
- บทที่ 1 พื้นฐานทางทฤษฎีเกี่ยวกับการบริหารเงินทุนหมุนเวียน
บทแรกมุ่งเน้นไปที่รากฐานทางทฤษฎีของเงินทุนหมุนเวียน
- บทที่สองการประเมินผลและการวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินใน บริษัท MONCAR
บทที่สองกล่าวถึงการศึกษาโครงสร้างและการดำเนินงานของ บริษัท รวมถึงการวิเคราะห์เอกสารทั้งหมดที่เก็บรวบรวม
- บทที่สามขั้นตอนที่เสนอเพื่อการจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพที่ MONCAR
บทที่สามแสดงทางเลือกของโซลูชั่นที่เป็นไปได้ในการติดตามการบริหารเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ
- ภาพรวมการบริหารเงินทุนหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนเป็นคำที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อุตสาหกรรมส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับการเกษตรอย่างใกล้ชิด หน่วยประมวลผลซื้อพืชผลในฤดูใบไม้ร่วงประมวลผลขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและเสร็จก่อนการเก็บเกี่ยวครั้งต่อไปที่มีสินค้าคงเหลือค่อนข้างต่ำ เงินกู้ยืมธนาคารที่มีอายุครบกำหนดสูงสุดหนึ่งปีจะถูกนำไปใช้เพื่อเป็นเงินทุนทั้งในการซื้อวัตถุดิบและการดำเนินการและเงินกู้ยืมเหล่านี้ถูกถอนออกด้วยเงินทุนจากการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปใหม่
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนหมายถึงการจัดการของบัญชีปัจจุบันของ บริษัท ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน: เงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ การจัดการเงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในส่วนที่สำคัญที่สุดในทุกด้านของการจัดการทางการเงิน หาก บริษัท ไม่สามารถรักษาระดับเงินทุนหมุนเวียนให้อยู่ในระดับที่น่าพอใจมีแนวโน้มว่า บริษัท จะล้มละลายและถูกบังคับให้ล้มละลาย
สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท จะต้องมีขนาดใหญ่พอที่จะครอบคลุมหนี้สินปัจจุบันเพื่อให้แน่ใจว่ามีความปลอดภัยที่เหมาะสม
หนี้สินหมุนเวียนพื้นฐานของดอกเบี้ยที่ต้องได้รับการดูแล ได้แก่ เจ้าหนี้การค้าเอกสารและหนี้สินอื่น ๆ แหล่งเงินทุนระยะสั้นเหล่านี้ควรได้รับการจัดการอย่างรอบคอบเพื่อให้แน่ใจว่าได้รับและใช้อย่างเหมาะสมที่สุด
เงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินทุนเพิ่มเติมซึ่งแตกต่างจากการลงทุนเริ่มแรกซึ่งจะต้องถูกนับเพื่อเริ่มธุรกิจและในระหว่างการดำเนินงานตามปกติซึ่งเป็นผลมาจากความไม่ตรงกันตามธรรมชาติที่เกิดขึ้นระหว่างพฤติกรรมของรายได้และ รายจ่าย สิ่งสำคัญคือต้องคิดถึงเงินทุนหมุนเวียนเพราะในตอนแรกจะต้องใช้เงินก่อนที่จะเห็นผลกำไร
ในการวิเคราะห์การบริหารเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นต้องดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินและเศรษฐกิจแบบเดียวกันซึ่งมีเทคนิคหรือวิธีการมากมาย
- เทคนิคการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์การเงิน
การวิเคราะห์เปรียบเทียบหรือแนวนอน:
เป็นการวิเคราะห์ตามชื่อของข้อมูลหรือรายงานเดียวกันในสองช่วงเวลาหรือมากกว่านั้นเพื่อให้สามารถกำหนดความแตกต่างระหว่างทั้งสองได้ สิ่งนี้ทำในแนวนอนเพราะไปจากซ้ายไปขวาและเป็นการเปรียบเทียบเพราะความสัมพันธ์ที่สร้างขึ้นด้วยปัจจัยทางด้านซ้ายที่เกี่ยวข้องกับสิทธิในการตัดสินใจที่ตามมา พวกเขาเป็นฐานเปรียบเทียบ: ช่วงเวลาอื่น ๆ (แผน - จริง), บริษัท อื่น ๆ และพารามิเตอร์ของสาขาหรือภาคเดียวกันตามลักษณะของตัวเอง ในการวิเคราะห์นักวิเคราะห์สามารถมุ่งเน้นไปที่เกมและกำหนดแนวโน้มของมันนั่นคือไม่ว่ามันจะแสดงการเติบโตหรือลดลงทุกปีและในสัดส่วนหรือการวัดที่มันทำ
การวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์หรือแนวตั้ง:
มันประกอบไปด้วยการกระตุ้นชุดของปริมาณการร้อยละบนพื้นฐานที่กำหนด มันบอกว่าเป็นแนวตั้งเพราะมันไปจากบนลงล่างทำให้เกิดการออกจากที่หนึ่ง โดยทั่วไปรายการทั้งหมดในงบกำไรขาดทุนจะแสดงด้วยการคำนวณเปอร์เซ็นต์ของยอดขายสุทธิแต่ละรายการ การวิเคราะห์ประเภทนี้ช่วยให้การเปรียบเทียบและเป็นประโยชน์สำหรับการประเมินขนาดและการเปลี่ยนแปลงสัมพัทธ์ในรายการ นอกจากนี้การลดค่าเงินเป็นเปอร์เซ็นต์ช่วยให้สามารถเปรียบเทียบระหว่างเอนทิตีที่มีขนาดต่างกัน
นี่คือปัจจัยเวลาไม่มากและมันสะดวกที่จะทำมันทุกปีเพราะด้วยวิธีนี้มันมีประวัติในจำนวนสัมพัทธ์และตัวเลขสัมบูรณ์ภายในสถานะเดียวกัน การวิเคราะห์นี้มีความสำคัญในงบกำไรขาดทุนมากกว่าในงบดุล
การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน:
มันเป็นสิ่งที่ถูกดำเนินการตามอัตราส่วนทางการเงินซึ่งสามารถแปลได้หลายเงื่อนไข: อัตราส่วนดัชนีตัวบ่งชี้หรือเพียงอัตราส่วน หลังถูกกำหนดให้เป็นความสัมพันธ์ระหว่างตัวเลขสอง (2) ซึ่งแต่ละรายการสามารถประกอบด้วยหนึ่งรายการขึ้นไปในงบการเงินของ บริษัท วัตถุประสงค์ของการใช้อัตราส่วนในการวิเคราะห์งบการเงินคือการลดจำนวนข้อมูลลงในแบบฟอร์มการปฏิบัติและให้ข้อมูลที่มีความหมายมากขึ้น
ระบบ Du Pont สำหรับการวิเคราะห์ทางการเงิน:
ระบบการวิเคราะห์ทางการเงินของ Du Pont ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางในอุตสาหกรรม มันรวมอัตราส่วนกิจกรรมและอัตรากำไรจากการขายในการศึกษาที่ครอบคลุมและแสดงให้เห็นว่าอัตราส่วนเหล่านี้มีผลกระทบต่อการกำหนดอัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์อย่างไร เมื่อระบบ Du Pont ใช้สำหรับการควบคุมหารกระบวนการดังกล่าวมักเรียกว่าROAซึ่งมีการวัดผลตอบแทนผ่านรายได้จากการดำเนินงานหรือรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี
ส่วนบนของระบบแสดงอัตรากำไรจากการขาย รายการค่าใช้จ่ายแต่ละรายการจะถูกนำมารวมกันและหักต้นทุนทั้งหมดออกจากการขายเพื่อกำหนดยอดคงเหลือของรายได้สุทธิหลังหักภาษี โดยการหารกำไรสุทธิระหว่างการขายทำให้ได้รับกำไรจากการขาย
ส่วนล่างของรูปภาพแสดงอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์และองค์ประกอบแต่ละอย่างที่สร้างขึ้น โดยการหารการลงทุนทั้งหมดในสินทรัพย์โดยการขายการหมุนของการลงทุนในสินทรัพย์จะได้รับ
จากนั้นเมื่ออัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ถูกคูณด้วยอัตรากำไรจากการขายผลิตภัณฑ์คือผลตอบแทนจากการลงทุน
งบการเงิน
ความสมดุลทางการเงินเป็นอีกหนึ่งเทคนิคการวิเคราะห์ มันเป็นเรื่องที่ถกเถียงกันมากและโต้แย้งโดยผู้เขียนหลายคนจากมุมมองที่แตกต่างกันและระบุว่า บริษัท มีความสมดุลทางการเงินเมื่อมันสามารถที่จะตอบสนองหนี้ตามเงื่อนไขและระยะเวลาครบกำหนด มีความสัมพันธ์พื้นฐานสามประการ:
- อัตราส่วนสภาพคล่อง เงื่อนไขที่สินทรัพย์หมุนเวียน (AC) มากกว่าหนี้สินหมุนเวียน (PC) AC> PC อัตราส่วน เงื่อนไขนี้จะเกิดขึ้นตราบเท่าที่สินทรัพย์จริง (AR) มากกว่าทรัพยากรต่างประเทศ (RA) AR> RA
ทั้งสภาพคล่องและความสามารถละลายเป็นเงื่อนไขทางเทคนิคที่กำหนดว่าจะมียอดคงเหลือทางการเงินหรือไม่ สิ่งนี้เรียกว่าเงื่อนไขที่จำเป็นซึ่งไม่เพียงพอเนื่องจากต้องกำหนดคุณภาพของเครื่องชั่ง นั่นคือเหตุผลที่มีเงื่อนไขที่สาม
- ความเสี่ยงหรืออัตราส่วนหนี้ ความเสี่ยงใน บริษัท นั้นเกิดจากความน่าจะเป็นที่จะล้มละลายและความสัมพันธ์นี้ไม่มีอะไรมากไปกว่าการเปรียบเทียบ RA และทรัพยากรของตัวเอง (RP) อย่างคร่าว ๆ RP ≥ RA
กฎการเปรียบเทียบตามการจัดหาเงินทุนมีดังนี้:
- หนี้ในอุดมคติ:พฤติกรรมของมันคือ 50% สำหรับทั้ง RA และ RP หนี้ที่ยอมรับได้หรือมั่นคง:พฤติกรรมอยู่ระหว่างพารามิเตอร์ 60% สำหรับ RP และ 40% สำหรับ RA โดยไม่คำนึงถึงความหมายที่อาจมี หนี้ไม่แน่นอน: พฤติกรรมเชิงบรรทัดฐานของมันอยู่ระหว่างพารามิเตอร์ 6.5% สำหรับ RA และ 3% สำหรับ RP เมื่อหนึ่งในนั้นมีอำนาจเหนือกว่าอีก 60% เปอร์เซ็นต์ทางการเงินที่เพิ่มขึ้นของ RA ระบุถึงรายได้ที่มากขึ้นหมายถึงการให้เครดิตแก่นิติบุคคลนั้น
เปอร์เซ็นต์เหล่านี้สามารถคำนวณได้จากสูตร:
สถานการณ์ทางการเงินตามเสถียรภาพ
- สถานการณ์ความมั่นคงสูงสุด
- โดยทั่วไปไม่มีทรัพยากรที่ยืมมาสำหรับ บริษัท ในเวลาเริ่มต้น (เมื่อสร้าง)
- สถานการณ์ความมั่นคงปกติ
- มีเครดิตระยะสั้นและระยะยาว บริษัท มีการรักษาความมั่นคงโดยเผชิญกับหนี้ระยะสั้นที่มีทรัพยากรระยะสั้น
- สถานการณ์ความไม่แน่นอนหรือการระงับการชำระเงิน
- หนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นและเริ่มครอบคลุมสินทรัพย์บางส่วน บริษัท ไม่สามารถจ่ายหนี้สินระยะสั้นที่มีทรัพยากรระยะสั้นได้
หากในขณะนี้การระงับการชำระเงินยังไม่ถึงกำหนด บริษัท ต้องดำเนินมาตรการเช่น:
- ขายสินทรัพย์ถาวรบางส่วนรับเครดิตใหม่เพิ่มทุน
- การล้มละลาย
- หนี้ที่มากกว่าสินทรัพย์จริงสินทรัพย์ที่สมมติขึ้นนั้นหนาขึ้นจากการขาดทุนสะสมอย่างต่อเนื่อง
1.2 ความหมายและความสำคัญของเงินทุนหมุนเวียน
คำนิยามที่พบมากที่สุดของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นหนึ่งที่กำหนดว่ามันเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินของ บริษัทว่ากันว่ามีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิในขณะที่สินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน บริษัท ส่วนใหญ่จะต้องดำเนินงานด้วยเงินทุนหมุนเวียนและจำนวนขึ้นอยู่กับเขตอุตสาหกรรมที่พวกเขาดำเนินงาน
พื้นฐานทางทฤษฎีที่สนับสนุนการใช้เงินทุนหมุนเวียนในการวัดสภาพคล่องของ บริษัท คือความเชื่อที่ว่าอัตรากำไรขั้นต้นของสินทรัพย์หมุนเวียนที่สูงขึ้นจะต้องครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน) มันอยู่ในสภาพที่ดีกว่าที่จะเผชิญหน้ากับพวกเขาในขณะที่พวกเขาหมดอายุ แม้ว่าสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท จะไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้เมื่อต้องการ แต่ยิ่งมีจำนวนสินทรัพย์ที่มีอยู่มากเท่าไหร่โอกาสที่จะถูกแปลงเป็นเงินสดก็จะมากขึ้นเท่านั้น.
สิ่งที่ก่อให้เกิดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนคือลักษณะที่ไม่สอดคล้องกันของกระแสเงินสดของ บริษัท กระแสเหล่านี้ซึ่งเป็นผลมาจากการชำระหนี้สินหมุนเวียนคาดการณ์ได้ค่อนข้างมาก โดยทั่วไปวันที่ที่มีการกำหนดใบแจ้งหนี้เป็นที่ทราบกันเมื่อมีข้อผูกพันเกิดขึ้นสิ่งที่ไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะอธิบายได้เกือบจะเป็นใบเสร็จรับเงินในอนาคตของ บริษัท
มันค่อนข้างยากที่จะคาดการณ์วันที่สินทรัพย์หมุนเวียนนอกเหนือจากเงินสดและหลักทรัพย์ต่อรองอื่น ๆ สามารถแปลงเป็นเงินสดดังนั้นยิ่งกระแสเงินสดเหล่านี้คาดการณ์ได้มากขึ้น บริษัท จะต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยลง ด้วยเหตุนี้พวกเขาจะต้องรักษาระดับสินทรัพย์หมุนเวียนให้เพียงพอเพื่อครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียน
โดยธรรมชาติจะต้องมีวิธีแก้ปัญหาบางอย่างสำหรับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้ เพื่อให้มีโอกาสมากขึ้นที่จะมีเงินสดเพียงพอที่จะชำระค่าใช้จ่าย บริษัท ต้องพยายามเพิ่มยอดขายของ บริษัท อย่างค่อยเป็นค่อยไปเนื่องจากในหลาย ๆ กรณีนี้ทำให้เกิดการรับเงินทันทีและในส่วนอื่น ๆ มันก่อให้เกิดลูกหนี้ สามารถแปลงเป็นเงินสด ต้องรักษาระดับสินค้าคงคลังที่เหมาะสมเพื่อตอบสนองความต้องการที่เป็นไปได้ของธุรกิจ กล่าวโดยย่อในขณะที่ บริษัท กำลังสร้างยอดขายและรวบรวมบัญชีเมื่อหมดอายุแล้ว บริษัท จะต้องมีเงินสดเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงิน
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = สินทรัพย์หมุนเวียน - หนี้สินหมุนเวียน
ความสัมพันธ์ดังกล่าวเกิดจากการที่สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นแหล่งที่มาหรือกระแสเงินสดรับในขณะที่หนี้สินระยะสั้นเป็นแหล่งที่มาของการจ่ายเงินสด
การเบิกจ่ายเงินสดที่เกี่ยวข้องกับหนี้สินระยะสั้นค่อนข้างคาดการณ์ได้ เมื่อ บริษัท ทำสัญญาเป็นที่รู้กันว่าหนี้จะหมดอายุเมื่อใด
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถพิจารณาได้ว่าเป็นสัดส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับทุนจากเงินทุนระยะยาว ทำความเข้าใจเกี่ยวกับผลรวมของหนี้สินระยะยาวและทุนของ บริษัท
เนื่องจากหนี้สินระยะสั้นเป็นจุดกำเนิดของเงินทุนระยะสั้นโดยมีเงื่อนไขว่าสินทรัพย์ถาวรมีจำนวนมากกว่าหนี้สินระยะสั้นจำนวนเงินส่วนเกินดังกล่าวจะต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนที่มีระยะเวลายาวนานกว่า.
ปัจจุบันเงินทุนหมุนเวียนได้รับการยอมรับภายใต้ชื่อ "เงินทุนหมุนเวียน" หรือ "เงินทุนหมุนเวียน" มันถือเป็นส่วนเกินของทรัพยากรถาวร (เงินของตัวเอง + โทรระยะยาว) มากกว่าการตรึงในระยะยาวหรือการลงทุน
โปรดทราบว่าเนื่องจากในการบัญชีสองรายการสินทรัพย์ = หนี้สินเงินทุนหมุนเวียนตามคำจำกัดความนี้สอดคล้องกับความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สิน
จากมุมมองทางทฤษฎีประโยชน์ของเงินทุนหมุนเวียนนั้นมุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการวัดยอดคงเหลือของกิจการเนื่องจากการดำรงอยู่ของเงินทุนในปัจจุบันที่เป็นบวก (สินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน) พิสูจน์การมีอยู่ของ สินทรัพย์สภาพคล่องในจำนวนที่สูงกว่าหนี้สินระยะสั้น ในแง่นี้ก็ถือได้ว่าการมีเงินทุนหมุนเวียนติดลบอาจบ่งบอกถึงความไม่สมดุลในสินทรัพย์ ทั้งหมดนี้จะต้องเข้าใจภายใต้การพิจารณาว่าสถานการณ์นี้ไม่ได้ยืนยันการล้มละลายหรือระงับการชำระเงินของนิติบุคคล
ความเรียบง่ายที่จัดทำโดยเงินทุนหมุนเวียนนั้นใช้อย่างกว้างขวางในการฝึกวิเคราะห์ทางการเงิน อย่างไรก็ตามสิ่งนี้จะต้องอยู่ภายใต้การควบคุมเนื่องจากภาคส่วนต่าง ๆ ของกิจกรรมอายุของกิจการหรือขนาดสามารถกระตุ้นให้มีสินทรัพย์หมุนเวียนต่ำกว่าหนี้สินหมุนเวียนโดยไม่เกิดสถานการณ์ความไม่สมดุลอย่างแท้จริงในทางปฏิบัติ
ด้วยวิธีง่าย ๆ เงินทุนหมุนเวียนสามารถสร้างเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น
กองทุนเคลื่อนย้าย = สินทรัพย์หมุนเวียน - ระยะสั้นที่เรียกได้
ดังที่กล่าวไว้ในตอนต้นของบทที่ บริษัท จะมีความสมดุลทางการเงินเมื่อเงินทุนหมุนเวียนเป็นบวกนั่นคือส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนจะต้องได้รับการจัดหาเงินทุนด้วยทุนถาวร
หากเงินทุนหมุนเวียนเป็นลบจะมีความไม่สมดุลทางการเงินที่จะต้องแก้ไข
1.3 ทางเลือกระหว่างการทำกำไรและความเสี่ยง
ว่ากันว่ายิ่งมีความเสี่ยงสูงก็จะยิ่งทำกำไรได้มากขึ้น นี้ขึ้นอยู่กับการจัดการเงินทุนหมุนเวียน ณ จุดที่ความสามารถในการทำกำไรคำนวณโดยกำไรหลังจากค่าใช้จ่ายและความเสี่ยงซึ่งกำหนดโดยการล้มละลายที่ บริษัท อาจต้องจ่ายภาระผูกพัน
แนวคิดที่ได้รับแรงผลักดันคือวิธีการที่จะได้รับและเพิ่มผลกำไรและโดยพื้นฐานทางทฤษฎีเป็นที่ทราบกันดีว่าการเพิ่มขึ้นของสิ่งเหล่านี้มีสองวิธีที่สำคัญในการบรรลุเป้าหมาย: ประการแรกคือการเพิ่มรายได้จากการขาย และประการที่สองลดค่าใช้จ่ายโดยการจ่ายน้อยลงสำหรับวัตถุดิบค่าจ้างหรือบริการที่มีให้ ปัจจัยนี้มีความสำคัญต่อการเข้าใจว่าความสัมพันธ์ระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงนั้นเชื่อมโยงกับการจัดการที่มีประสิทธิภาพและการดำเนินงานของเงินทุนหมุนเวียน
จากการพิจารณาประเด็นข้างต้นจำเป็นต้องวิเคราะห์ประเด็นสำคัญเพื่อสะท้อนถึงการบริหารเงินทุนหมุนเวียนที่ถูกต้องเมื่อเผชิญกับการเพิ่มผลกำไรและการลดความเสี่ยง:
- ลักษณะของ บริษัท:มีความจำเป็นต้องค้นหา บริษัท ในบริบทของการพัฒนาทางสังคมและการผลิตเนื่องจากการพัฒนาของการบริหารการเงินในแต่ละคนมีการปฏิบัติที่แตกต่างกัน ความสามารถของสินทรัพย์:บริษัท พยายามที่จะพึ่งพาสินทรัพย์ถาวรในสัดส่วนที่สูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อสร้างผลกำไรเนื่องจากในอดีตเป็น บริษัท ที่สร้างผลกำไรจากการดำเนินงาน ต้นทุนทางการเงิน:บริษัท ได้รับทรัพยากรผ่านหนี้สินหมุนเวียนและกองทุนระยะยาวซึ่งอดีตมีราคาถูกกว่าหลัง
สมมติฐานพื้นฐานบางอย่าง
เมื่อพิจารณาทางเลือกบางอย่างระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงต้องมีการตั้งสมมติฐานพื้นฐานหลายประการที่จะเป็นจริง ครั้งแรกหมายถึงความสามารถของสินทรัพย์ในการสร้างผลกำไรและที่สองหมายถึงความแตกต่างในค่าใช้จ่ายของรูปแบบที่แตกต่างกันของการจัดหาเงินทุน
ความสามารถของสินทรัพย์ในการสร้างผลกำไร
สินทรัพย์ถาวรของ บริษัท เป็นสินทรัพย์ที่สร้างผลกำไรอย่างมากในขณะที่ในกรณีของสินทรัพย์หมุนเวียนขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมที่ บริษัท ดำเนินการแม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะเป็นหลักทรัพย์ที่ต่อรองได้ซึ่งจะสร้างผลกำไร หลายครั้งที่บทบาทของมันคือการทำหน้าที่เป็นบัฟเฟอร์เพื่อให้ บริษัท สามารถทำยอดขายในเครดิต
หากกิจการไม่สามารถสร้างรายได้จากการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรมากกว่าการลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนก็ควรขายสินทรัพย์ถาวรทั้งหมดและใช้เงินที่ได้มาเพื่อซื้อสินทรัพย์หมุนเวียนเหล่านั้น
ต้นทุนทางการเงิน
บริษัท สามารถจัดหาเงินทุนที่จำเป็นผ่านสองแหล่ง:
- หนี้สินหมุนเวียน. กองทุนระยะยาว
หนี้สินหมุนเวียนเป็นแหล่งเงินทุนระยะสั้นที่ถูกกว่าเงินทุนระยะยาวและตัวอย่างเช่นเรามีหนี้สินสะสมเจ้าหนี้การค้าและเอกสารเจ้าหนี้ หลังมีต้นทุนด่วนเนื่องจากเป็นเพียงรูปแบบของการเจรจาต่อรองเงินกู้
เจ้าหนี้การค้าและหนี้สินค้างจ่ายเป็นแหล่งเงินทุนที่ถูกกว่าการจ่ายเอกสารเนื่องจากปกติไม่รวมดอกเบี้ย
ผู้ให้กู้มักจะจัดหากองทุนระยะสั้นในอัตราที่ต่ำกว่ากองทุนที่ใช้กับกองทุนระยะยาว นี่เป็นเพราะในระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีเงินให้กู้ยืมระยะสั้นจะหมดอายุดังนั้นเงินจะถูกกู้คืนในเวลาที่จะกู้อีกครั้งในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหากพวกเขาเพิ่มขึ้นในช่วงปี หากคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในอนาคตผู้ให้กู้จะใช้อัตราที่สูงพอสำหรับเงินกู้ยืมระยะยาวเพื่อแลกกับการรับเงินในระยะยาวและโอกาสในอนาคตที่ขาดหายไปในการให้กู้ยืมเงินในอัตราที่สูงขึ้น
ธรรมชาติของทางเลือกระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน
บริษัท ที่พยายามเพิ่มผลกำไรต้องเพิ่มความเสี่ยงด้วย ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณต้องการลดความเสี่ยงคุณต้องลดผลกำไรของคุณ ทางเลือกระหว่างตัวแปรเหล่านี้เป็นเช่นนั้นโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่ บริษัท เพิ่มผลกำไรผ่านการจัดการเงินทุนหมุนเวียนผลที่ตามมาคือการเพิ่มความเสี่ยงที่สอดคล้องกันตามการตัดสินโดยระดับเงินทุน ของการทำงาน.
ผลกระทบของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนที่ผันผวนต่อตัวเลือกผลตอบแทนความเสี่ยงของ บริษัท จะถูกวิเคราะห์แยกต่างหากก่อนที่จะรวมเข้ากับทฤษฎีทั่วไปของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน
สินทรัพย์หมุนเวียน
ผลกระทบของระดับสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ที่มีต่อทางเลือกผลตอบแทนความเสี่ยงสามารถวิเคราะห์ได้โดยใช้อัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อสินทรัพย์รวมซึ่งบ่งชี้อัตราร้อยละของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ซึ่งสามารถเพิ่มหรือลดได้
- ผลของการเพิ่มขึ้น:เมื่ออัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่อสินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นผลกำไรและการลดความเสี่ยง ความสามารถในการทำกำไรลดลงเนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนมีกำไรน้อยกว่าสินทรัพย์ถาวร และความเสี่ยงของการล้มละลายทางเทคนิคลดลงเนื่องจากสมมติว่าหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท ไม่เปลี่ยนแปลงการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน ผลกระทบของการลดลง:ลดอัตราส่วนผลในการเพิ่มผลกำไรของ บริษัท เนื่องจากการเพิ่มสินทรัพย์ถาวรสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน อย่างไรก็ตามความเสี่ยงยังเพิ่มขึ้นเนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนลดลงเนื่องจากการลดลงของสินทรัพย์หมุนเวียน
หนี้สินหมุนเวียน
ผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงระดับของหนี้สินหมุนเวียนของ บริษัท ที่มีต่อทางเลือกในการรับคืนความเสี่ยงยังสามารถแสดงได้โดยอัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียนต่อสินทรัพย์รวมซึ่งแสดงถึงอัตราร้อยละของสินทรัพย์รวมของ บริษัท ที่ได้รับการจัดหาเงินทุนด้วยหนี้สิน หมุนเวียน. อัตราส่วนนี้สามารถเพิ่มหรือลดได้
- ผลของการเพิ่มขึ้น:เมื่ออัตราส่วนที่ระบุข้างต้นเพิ่มขึ้นความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท เพิ่มขึ้นเช่นเดียวกับความเสี่ยง ครั้งแรกเนื่องจากการลดค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนระยะสั้นและระยะยาวน้อยลง เนื่องจากการจัดหาเงินทุนระยะสั้นเกี่ยวข้องกับบัญชีเจ้าหนี้ตั๋วเงินจ่ายและหนี้สินค้างจ่ายจึงมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการจัดหาเงินทุนระยะยาว พวกเขาลดต้นทุนของ บริษัท และเพิ่มผลกำไร หากสินทรัพย์หมุนเวียนยังคงมีเสถียรภาพเงินทุนหมุนเวียนจะลดลงตามการเพิ่มขึ้นของหนี้สินหมุนเวียนและความเสี่ยงโดยรวมที่เพิ่มขึ้นผลของการลดลง:การลดลงของอัตราส่วนดังกล่าวลดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท เนื่องจากต้องใช้เงินทุนจำนวนมากโดยใช้เครื่องมือที่มีราคาแพงที่สุดในระยะยาว มีความเสี่ยงลดลงตามลำดับเนื่องจากหนี้สินหมุนเวียนลดลงซึ่งทำให้เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท เพิ่มขึ้น
1.4 โครงสร้างทางการเงินของเงินทุนหมุนเวียน
หนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญและสำคัญที่สุดเกี่ยวกับสินทรัพย์และหนี้สินในปัจจุบันของ บริษัท คือการจัดการหนี้สินหมุนเวียนเพื่อจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียน
มีวิธีที่แตกต่างกันในการดำเนินการตัดสินใจเหล่านี้:
- วิธีการเชิงรุกวิธีการอนุรักษ์วิธีการระดับกลาง
วิธีการเชิงรุก:วิธีการนี้ต้องการให้ บริษัท จัดหาเงินทุนสำหรับความต้องการระยะสั้นด้วยเงินทุนระยะสั้นและความต้องการระยะยาวกับกองทุนระยะยาว เมื่อใช้วิธีการนี้คุณจะไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากสินทรัพย์ปัจจุบันของคุณ (ข้อกำหนดทางการเงินระยะสั้น) จะเหมือนกับหนี้สินปัจจุบันของคุณทั้งหมด (จัดหาเงินระยะสั้นที่มีให้) ดังนั้นกลยุทธ์นี้จะมีความเสี่ยงมาก
- การพิจารณาความเสี่ยง
โปรแกรมก้าวร้าวดำเนินการโดยไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากไม่มีความต้องการระยะสั้นตามฤดูกาลที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยเงินทุนระยะยาว แผนความเสี่ยงมักเป็นอันตรายไม่เพียงเพราะขาดเงินทุนหมุนเวียน แต่เป็นเพราะ บริษัท ใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้นเท่าที่จะทำได้เพื่อรับมือกับความผันผวนของฤดูกาลในการจัดหาเงินทุน
อาจเป็นไปไม่ได้ที่จะได้รับเงินระยะยาวอย่างรวดเร็วเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการระยะสั้น ความเสี่ยงด้านนี้เกี่ยวข้องกับระบบที่เป็นตัวหนาซึ่งเป็นผลมาจากความจริงที่ว่า บริษัท มีความสามารถในการให้สินเชื่อระยะสั้นที่ จำกัด และหาก บริษัท ต้องพึ่งพาความสามารถนี้ก็อาจเป็นการยากที่จะตอบสนองความต้องการด้านเงินทุนที่ไม่คาดฝัน ผลกระทบที่เป็นอันตรายของ บริษัท
แนวทางอนุรักษ์นิยม:วิธีการนี้มีหน้าที่จัดหาเงินทุนตามข้อกำหนดการระดมทุนทั้งหมดที่มีเงินทุนระยะยาวและการใช้เงินระยะสั้นในกรณีฉุกเฉินหรือการเบิกจ่ายที่ไม่คาดคิด
มันจะค่อนข้างยากสำหรับ บริษัท ที่จะเก็บบัญชีเจ้าหนี้ในระดับที่ต่ำกว่าและหนี้สินที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติเกิดขึ้นจากกระบวนการของการทำธุรกิจ
- การพิจารณาความเสี่ยง
เงินทุนหมุนเวียนระดับสูงที่เกี่ยวข้องกับแนวทางอนุรักษ์นิยมนี้หมายถึงความเสี่ยงในระดับต่ำสำหรับ บริษัท ความเสี่ยงจะต้องลดลงเนื่องจากโปรแกรมไม่ต้องการให้ บริษัท ใช้กำลังการผลิตที่ จำกัด สำหรับสินเชื่อระยะสั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง; หากการจัดหาเงินทุนทั้งหมดที่ บริษัท ต้องการนั้นอยู่ในระดับที่เหมาะสมจริง ๆ ต้องมีเงินกู้ยืมระยะสั้นเพียงพอที่จะครอบคลุมความต้องการทางการเงินที่ไม่คาดฝันและหลีกเลี่ยงการล้มละลายทางเทคนิค
- เปรียบเทียบกับวิธีการที่ก้าวร้าว
ซึ่งแตกต่างจากวิธีการเชิงรุกอนุรักษ์นิยมช่วยให้ บริษัท จ่ายดอกเบี้ยเงินทุนที่ไม่จำเป็น ดังนั้นต้นทุนที่สูงกว่าของวิธีการเชิงรุกทำให้กำไรมากกว่าวิธีอนุรักษ์นิยม แต่อันตรายกว่ามาก
วิธีการเชิงรุกสร้างผลกำไรจำนวนมากซึ่งแสดงถึงความเสี่ยงสูงในขณะที่แนวทางอนุรักษ์นิยมให้ผลกำไรต่ำและความเสี่ยงต่ำ หากเลือกหนึ่งในสองสุดขีดนั้นควรส่งผลให้กลยุทธ์ทางการเงินเป็นที่ยอมรับของ บริษัท ส่วนใหญ่
วิธีการระดับกลาง:บริษัท ส่วนใหญ่ใช้แผนการทางการเงินที่อยู่ระหว่างการทำกำไรสูงก้าวร้าววิธีการที่มีความเสี่ยงสูงและวิธีกำไรขั้นต่ำแบบอนุรักษ์นิยม - ความเสี่ยงต่ำ ทางเลือกที่แน่นอนที่สร้างขึ้นระหว่างการทำกำไรและความเสี่ยงขึ้นอยู่กับทัศนคติต่อความเสี่ยงที่ผู้ตัดสินใจมี ซึ่งประกอบด้วยการพิจารณาว่าส่วนใดของความต้องการเงินทุนระยะสั้นที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินกับกองทุนระยะยาว
- การพิจารณาความเสี่ยง
วิธีการดังกล่าวมักจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าก้าวร้าว แต่อนุรักษ์นิยมมากกว่า ด้วยวิธีการขั้นกลางความน่าจะเป็นที่จะได้รับเงินทุนระยะสั้นสูงเนื่องจากความต้องการทางการเงินระยะสั้นส่วนหนึ่งของคุณกำลังได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยเงินระยะยาว เกี่ยวกับค่าใช้จ่ายแผนทางเลือกอยู่ระหว่างแนวทางเชิงรุกกับต้นทุนที่ต่ำที่สุดและแผนการอนุรักษ์ที่มีราคาสูงสุด
จากผลการวิเคราะห์ของแต่ละวิธีสรุปได้ว่าเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ที่ต่ำกว่าระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นและเมื่อความเสี่ยงเพิ่มขึ้นกำไรจะเพิ่มขึ้น ดังนั้นผู้จัดการฝ่ายการเงินจะต้องระมัดระวังเป็นอย่างยิ่งเมื่อเลือกแผนการทางการเงินที่ทำให้ บริษัท อยู่ที่จุดใดจุดหนึ่งของการทำกำไร - อีกด้านหนึ่งคือฟังก์ชั่นความเสี่ยงหรือถ้าเป็นทางเลือกระหว่างความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยง แม้ว่าในกรณีส่วนใหญ่ทางเลือกที่ตรงกับผลกำไรสูงและความเสี่ยงสูง
จนถึงภาพรวมทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนได้รับการทำที่อยู่พาโนรามาในปัจจุบันของการบริหารความหมายและความสำคัญและโครงสร้างทางการเงิน จากนี้ไปจะทำการวิเคราะห์รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับเกมของพวกเขา
1.5 การบริหารบัญชีและลูกหนี้เอกสาร
ลูกหนี้การค้าและเอกสารเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนและสร้างขึ้นจากการดำเนินการขายเครดิตของ บริษัท สินเชื่อทางการค้านี้ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญในเงินทุนหมุนเวียนและการจัดการประกอบด้วยห้าขั้นตอนหลัก:
- จะต้องกำหนดเงื่อนไขการขาย ลูกค้าจะได้รับอนุญาตให้ชำระเงินได้นานเท่าใด คุณยินดีที่จะเสนอส่วนลดสำหรับการชำระเงินทันทีหรือไม่คุณจำเป็นต้องตัดสินใจว่าจะขอหลักฐานการชำระหนี้ในรูปแบบของสัญญากับลูกค้าความน่าจะเป็นของการชำระเงินของลูกค้าจะต้องได้รับการวิเคราะห์ สิ่งนี้จะถูกประเมินตามประวัติลูกค้าก่อนหน้าหรืองบการเงินที่ผ่านมาหรือไม่ จะมีการใช้การอ้างอิงธนาคารเป็นพื้นฐานหรือไม่จำเป็นต้องตัดสินใจว่าจะให้เครดิตลูกค้าแต่ละรายเท่าใดที่จะยอมให้ คุณเล่นปลอดภัยหรือไม่และปฏิเสธลูกค้าที่สงสัยว่าจะเป็นลูกค้าทั้งหมดหรือไม่ หรือคุณมีความเสี่ยงจากการล้มละลายบางส่วนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนในการสร้างฐานลูกค้าถาวรหรือไม่ในที่สุดเมื่อได้รับเครดิตปัญหาในการหาเงินเมื่อถึงกำหนดจะเกิดขึ้นจะติดตามความคืบหน้าของการชำระเงินได้อย่างไร จะทำอย่างไรกับผู้ defaulters?
มีเทคนิคทางสถิติหลายอย่างที่ช่วยกำหนดแง่มุมของนโยบายสินเชื่อที่ต้องดำเนินการ ในหมู่พวกเขามีการวิเคราะห์จำแนกหลาย (ADM) ซึ่งใช้ในการคำนวณความสำคัญที่ควรได้รับตัวแปรแต่ละตัวของเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนดไว้สำหรับการเลือกลูกค้าและทำให้คาดการณ์ความเสี่ยงเชิงพาณิชย์ที่มีคุณภาพต่ำ นอกจากนี้ยังมีเทคนิคแผนผังการตัดสินใจในการตัดสินใจว่าจะให้ลูกค้ารายใดเสนอเครดิตเมื่อเงื่อนไขการขายได้รับการจัดตั้งขึ้นและขั้นตอนที่ได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อประเมินความน่าจะเป็นของการชำระเงินสำหรับลูกค้าแต่ละราย
1.5.1 บัญชีลูกหนี้
ลูกหนี้การค้าเป็นเครดิตที่ บริษัท มอบให้กับลูกค้าผ่านบัญชีที่เปิดในการดำเนินธุรกิจตามปกติซึ่งเป็นผลมาจากการส่งมอบบทความหรือบริการ เพื่อรักษาลูกค้าปัจจุบันและดึงดูดลูกค้าใหม่ บริษัท ส่วนใหญ่หันมาให้สินเชื่อ เงื่อนไขเครดิตอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของ บริษัท และสาขาที่ดำเนินธุรกิจ แต่โดยทั่วไปนิติบุคคลในสาขาเดียวกันจะเสนอเงื่อนไขเครดิตที่คล้ายคลึงกัน
การขายเครดิตซึ่งส่งผลให้ลูกหนี้โดยปกติจะรวมเงื่อนไขเครดิตที่กำหนดการชำระเงินภายในจำนวนวันที่ระบุ แม้ว่าจะรู้ว่าลูกหนี้ทั้งหมดไม่ได้รับการเก็บภายในระยะเวลาเครดิต แต่เป็นความจริงที่ว่าลูกหนี้ส่วนใหญ่จะถูกแปลงเป็นเงินสดในระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี ดังนั้นลูกหนี้การค้าจึงถือเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ฯ จึงให้ความสำคัญกับการบริหารงานอย่างมีประสิทธิภาพ
วัตถุประสงค์ที่เกี่ยวกับการบริหารลูกหนี้ควรไม่เพียง แต่จะรวบรวมได้ทันที แต่ยังให้ความสนใจกับทางเลือกที่ประหยัดค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในด้านต่าง ๆ ของการบริหารเหล่านี้ ฟิลด์เหล่านี้รวมถึงการกำหนดนโยบายเครดิตดังกล่าวการวิเคราะห์เครดิตเงื่อนไขเครดิตและนโยบายการจัดเก็บ
1.5.2 เอกสารลูกหนี้
บริษัท ส่วนใหญ่ขอให้ลูกค้าของพวกเขาเซ็นเอกสารเมื่อขยายระยะเวลาการชำระเงินของบัญชีที่ค้างชำระของพวกเขา ในกรณีเช่นนี้ บริษัท ต้องการใช้เอกสารลูกหนี้แทนการเปิดบัญชีเนื่องจากข้อได้เปรียบดังต่อไปนี้:
- เอกสารสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ก่อนหมดอายุหากมีการลดราคาในธนาคารหรือสถาบันการเงินในกรณีที่ไม่ชำระเงินอนุญาตให้ทำการเรียกร้องทางกฎหมายที่ทำให้สามารถเก็บหนี้ได้การครอบครองเอกสารอนุญาตให้มีการรับรู้เป็นลายลักษณ์อักษร ของระยะเวลาของหนี้เช่นเดียวกับจำนวนของมันเอกสารที่ได้รับดอกเบี้ยที่เพิ่มรายได้ตั้งแต่หลังถือเป็นการเรียกเก็บเงินสำหรับการใช้เงิน ในธุรกิจการทำธุรกรรมเอกสารส่วนใหญ่อยู่ในระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีและโดยทั่วไปช่วงเวลานี้จะแสดงเป็นวัน ระยะเวลาของเอกสารทำให้จำเป็นต้องนับจำนวนวันตามจริงนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่ออกเอกสารอย่างถูกต้องจนถึงวันที่หมดอายุ
ตั๋วสัญญาใช้เงินและตั๋วแลกเงินเป็นเอกสารที่ใช้กันอย่างแพร่หลายมากที่สุดใน บริษัท ต่างๆทั่วโลก ครั้งแรกถือเป็นสัญญาที่ไม่มีเงื่อนไขที่จะจ่ายผลรวมของเงินตามความต้องการในวันที่กำหนดหรือในวันที่ในอนาคตที่แน่นอน มันอาจหรือไม่อาจเกิดดอกเบี้ยปล่อยให้มันแสดงในกรณีที่พวกเขาจะถูกเรียกเก็บเงิน
กระบวนการรวบรวมเอกสารลูกหนี้นั้นคล้ายคลึงกับกระบวนการเก็บเงินของลูกหนี้ หากผู้ถือตั๋วแลกเงินไม่สามารถรวบรวมได้ภายในวันที่กำหนดเขาสามารถประท้วงได้โดยกระบวนการยุติธรรม ด้วยวิธีนี้คุณสามารถคืนเงินจำนวนเงินค่าใช้จ่ายในการประท้วงและทดแทน จำนวนเงินที่จะขอคืนนั้นเป็นที่รู้จักกันในชื่อบัญชีแฮงค์และรวมถึงรายการต่อไปนี้: ค่าใช้จ่ายในการประท้วงนายหน้าการเจรจาต่อรองความเสียหายแทนและค่าใช้จ่ายในการติดต่อ
1.6 การจัดหาเงินทุนระยะสั้น
เงินกู้ยืมระยะสั้นเป็นหนี้สินที่มีกำหนดชำระคืนในหนึ่งปี การจัดหาเงินทุนระยะสั้นสามารถทำได้ง่ายและรวดเร็วกว่าสินเชื่อระยะยาวและโดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยจะต่ำกว่ามาก นอกจากนี้พวกเขาไม่ จำกัด การดำเนินการในอนาคตของ บริษัท เท่าที่สัญญาระยะยาวทำ
เงินทุนระยะสั้นมีอยู่สี่แหล่งหลักคือสินเชื่อเพื่อการค้าหนี้สินค้างรับกระดาษเพื่อการค้าและสินเชื่อธนาคารโดยมีและไม่มีหลักประกัน
หนี้สินสะสม
หนี้สินสะสมเป็นแหล่งเงินทุนที่เกิดขึ้นเองเนื่องจากประกอบด้วยค่าใช้จ่ายสะสมเช่นค่าจ้างภาษีและการจ่ายเงินประกันสังคม แม้ว่า บริษัท จะไม่สามารถควบคุมระดับบัญชีเหล่านี้ได้มากนักเนื่องจากการชำระเงินแบบเดียวกันนั้นมีเงื่อนไขตามปัจจัยที่อยู่นอกเหนือการเข้าถึง แต่ก็เป็นหนี้ฟรีประเภทหนึ่งที่ไม่จ่ายดอกเบี้ยใด ๆ
2.1 ลักษณะสำคัญของ บริษัท
2.1.1 วัตถุประสงค์ทางธุรกิจของ บริษัท
บริษัท Moncar Company (ศูนย์ซ่อมและการปรับสภาพอุปกรณ์มือสอง) สร้างขึ้นโดยมติที่ 8 เมื่อวันที่ 7 กุมภาพันธ์ 2538 ที่ออกโดยกระทรวงเศรษฐกิจและการวางแผนโดยมีวัตถุประสงค์ขององค์กรดังต่อไปนี้:
การซื้อการปรับสภาพและการซ่อมแซมอุปกรณ์และเครื่องจักรมือสองรวมถึงการค้า
สำหรับสิ่งนี้มีใบอนุญาตประกอบการเชิงพาณิชย์ดังต่อไปนี้:
- การปรับสภาพและการตลาดของรถยกการให้บริการรถยกการซ่อมและบริการบำรุงรักษาทางเทคนิค
บริษัท มีเหตุผลและกลยุทธ์ ครองตลาดระดับชาติสำหรับอุปกรณ์ขนถ่ายสินค้า (รถยก) ในแบรนด์รุ่นและรุ่นที่แตกต่างกันทั้งดีเซลและไฟฟ้าโดยนำเสนอและจัดหาลูกค้าด้วยอุปกรณ์ที่มีคุณภาพสูงสุดซึ่งเป็นที่ยอมรับในระดับสากลในราคาที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ ประกันในการรับประกันและบริการหลังการขาย แหล่งจ่ายหลักจะได้รับการคุ้มครองด้วยอุปกรณ์มือสองที่ได้รับการซ่อมแซมอย่างสมบูรณ์และคืนสู่พารามิเตอร์การผลิตดั้งเดิม
2.1.2 โครงสร้างปัจจุบันของ บริษัท
โดยคำนึงถึงประสบการณ์ที่สะสมกับการดำเนินงานของโครงสร้างและระดับความเชี่ยวชาญและการพัฒนาของ บริษัท ตลอดระยะเวลาหลายปีที่ผ่านมาและเพื่อบรรลุเป้าหมายทางสังคมที่อยู่ในกลยุทธ์ของ บริษัท อย่างน่าพอใจ ประเมินความจำเป็นในการให้สัตยาบันและอนุมัติองค์กรโครงสร้างที่ตอบสนองต่อวัตถุประสงค์และภารกิจที่ได้รับมอบหมายอย่างเป็นทางการ
โครงสร้าง
ผู้เชี่ยวชาญหลักหรือผู้อำนวยการแต่ละคนของ UEB นอกเหนือจากฟังก์ชั่นการจัดการของตัวเองแล้วยังทำหน้าที่และภารกิจเฉพาะหลายอย่างภายในกิจกรรมที่เขาหรือเธอกำกับ
ยกเว้นกิจกรรมการผลิตส่วนย่อยที่เหลือหกโครงสร้างประกอบด้วยคนงานจำนวนน้อย (ระหว่าง 3 ถึง 6 คน)
2.2 การวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินระยะสั้นของ บริษัท
หนึ่งในเทคนิคที่ใช้กันอย่างแพร่หลายและแพร่กระจายในการวิเคราะห์เศรษฐกิจ - การเงินของกิจการใด ๆ อย่างแม่นยำผ่านการใช้อัตราส่วนทางการเงินหรืออัตราส่วน อัตราส่วนเหล่านี้มีประโยชน์อย่างมากสำหรับกรรมการของ บริษัท ใด ๆ สำหรับนักบัญชีและบุคลากรทางเศรษฐกิจทั้งหมดของเดียวกันเพราะพวกเขาอนุญาตให้เกี่ยวข้องกับองค์ประกอบที่ตนเองไม่สามารถสะท้อนข้อมูลที่สามารถรับได้เมื่อพวกเขาเชื่อมโยง กับองค์ประกอบอื่น ๆ ไม่ว่าจะจากงบบัญชีของตัวเองหรือจากงบอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องโดยตรงหรือโดยอ้อมซึ่งกันและกันซึ่งแสดงให้เห็นการพัฒนาของกิจกรรมบางอย่าง
อัตราส่วนซึ่งเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจและการเงินเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับการตัดสินใจ แต่ช่วยในการวิเคราะห์ แต่จะไม่แทนที่การตัดสินใจเชิงวิเคราะห์ที่ดี พวกเขาจะใช้เพื่อรับการวินิจฉัยอย่างรวดเร็วของการจัดการทางเศรษฐกิจและการเงินของ บริษัท เมื่อพวกเขาถูกเปรียบเทียบผ่านชุดประวัติศาสตร์พวกเขาอนุญาตให้วิเคราะห์วิวัฒนาการของชุดเมื่อเวลาผ่านไปทำให้การวิเคราะห์แนวโน้มเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับการประมาณการทางเศรษฐกิจการเงิน
มีหลายวิธีในการจำแนกหรือจัดกลุ่มของตัวบ่งชี้ชุดนี้โดยพิจารณาจากลักษณะหรือหัวข้อที่จะวิเคราะห์ตามงบการเงินที่ใช้ในการพิจารณาความมุ่งมั่น ฯลฯ ส่วนใหญ่ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายโดยทั่วไปจะแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม: สภาพคล่อง, หนี้สิน, กิจกรรมและผลกำไร จากนั้นจะทำการวิเคราะห์จากข้อมูลที่ได้รับ
อัตราส่วนสภาพคล่อง
สภาพคล่องคือความสามารถของกิจการในการชำระหนี้ในระยะสั้นโดยขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน ดัชนีต่างๆสามารถได้รับขึ้นอยู่กับระดับของรายการที่ใช้สำหรับการเตรียมการของพวกเขา
เหตุผลหมุนเวียนจะถูกคำนวณ โดย การหารสินทรัพย์หมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียน อดีตมักรวมถึงเงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดบัญชีและตั๋วเงินรับและสินค้าคงเหลือ ในขณะที่หลังเกิดจากบัญชีและเอกสารเจ้าหนี้ตั๋วสัญญาใช้เงินระยะสั้นระยะเวลาครบกำหนดปัจจุบันของหนี้สินระยะสั้นภาษีรายได้สะสมและค่าใช้จ่ายสะสมอื่น ๆ เป็นอัตราส่วนที่ใช้มากที่สุดในการวัดความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นและระบุระดับที่สิทธิของเจ้าหนี้ระยะสั้นถูกปกคลุมด้วยสินทรัพย์ที่คาดว่าจะเป็นเงินสดในช่วงเวลาที่มากหรือน้อยเท่ากับ ครบกำหนดภาระผูกพัน
ตารางที่ 1 พฤติกรรมของเหตุผลการหมุนเวียน
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| เหตุผลการหมุนเวียน | 2.44 | 2.10 | 2.45 | 2.00 | 2.25 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
โดยทั่วไปแล้วผลลัพธ์ของอัตราส่วนการไหลเวียนจะต้องอยู่ระหว่างค่า 1 และ 2 ที่จะถือว่ายอมรับได้ ค่าของดัชนีนี้น้อยกว่า 1 บ่งชี้ว่า บริษัท สามารถประกาศตัวเองในการระงับการชำระเงินและจะต้องเผชิญกับหนี้ระยะสั้นที่ต้องมีส่วนร่วมในสินทรัพย์ถาวร ในทางกลับกันมูลค่าที่สูงมากของดัชนีนี้ย่อมเป็นวิธีแก้ปัญหาทางการเงินที่สามารถมองเห็นได้พร้อมกับส่วนที่เหลือของเมืองหลวงที่ยังไม่ได้ใช้ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อผลกำไรโดยรวมของ บริษัท แม้ว่าในบาง บริษัท ผู้ดำเนินการตัวบ่งชี้นี้อาจสูงกว่า 2 หากค่าของมันคือ 1 ก็สามารถตอบสนองหนี้ได้ แต่ความเร็วที่มันรวบรวมจากลูกค้าและความสมบูรณ์หรือการขายสินค้าของพวกเขาขึ้นอยู่กับมัน
ในกรณีที่วิเคราะห์ค่าการละลายระบุพฤติกรรมที่เพียงพอ ณ สิ้นปี 2545 บริษัท มีเงินคงเหลือ 2.44 เปโซจากสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับแต่ละเปโซของหนี้สินหมุนเวียนแตกต่างกันไป 2.10, 2.45 และ 2.00 เปโซในปี 2546, 2547 และ 2548 ตามลำดับ ตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นถึงความผันแปรที่ไม่สำคัญจากปีหนึ่งไปอีกปีหนึ่งซึ่งแสดงถึงความเสถียร
อัตราส่วนด่วนหรือทดสอบกรดจะถูกคำนวณโดยหักสินค้าคงเหลือของสินทรัพย์หมุนเวียนและต่อมาหารส่วนที่เหลือหนี้สินหมุนเวียน โดยทั่วไปสินค้าคงเหลือจะมีสภาพคล่องน้อยที่สุดในสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และการสูญเสียจะมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในกรณีที่มีการชำระบัญชี ดังนั้นนี่คือ "การทดสอบกรด" เกี่ยวกับความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ในระยะสั้นเพื่อเผชิญกับภาระผูกพันที่เรียกร้องมากที่สุด
ผลลัพธ์ที่เท่ากับ 1 สามารถพิจารณาได้ว่ายอมรับได้สำหรับตัวบ่งชี้นี้ หากน้อยกว่า 1 อาจมีอันตรายจากการขาดทรัพยากรในการชำระเงิน หากมากกว่า 1 บริษัท อาจมีทรัพยากรส่วนเกินและส่งผลกระทบต่อผลกำไร
ตารางที่ 2 พฤติกรรมการทดสอบกรด
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| เหตุผลด่วน | 1.06 | 0.69 | 0.55 | 1.08 | 0.85 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ในกรณีของการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่ทำงานไม่เสถียร; บริษัท มี 0.85 เซนต์โดยเฉลี่ยเพื่อครอบคลุมภาระผูกพันทันที ในปี 2546 และ 2547 อัตราส่วนนี้ต่ำกว่าพารามิเตอร์ที่เหมาะสมซึ่งแสดงให้เห็นว่าสินค้าคงคลังประกอบด้วยองค์ประกอบของน้ำหนักภายในสินทรัพย์หมุนเวียน จากนั้นในปีต่อ ๆ มาจะมีการบันทึกไว้ว่าแม้ว่าสินค้าคงคลังจะมีผลต่อลูกหนี้ด้วย
อัตราส่วนกิจกรรม
อัตราส่วนเหล่านี้ช่วยให้การวิเคราะห์วงจรการหมุนขององค์ประกอบทางเศรษฐกิจที่เลือกและจะแสดงในวัน ผลลัพธ์ของพวกเขามีองค์ประกอบที่ช่วยให้พฤติกรรมของดัชนีบางอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น ในบรรดาที่ใช้มากที่สุดคือการหมุนเวียนของลูกหนี้, เจ้าหนี้, สินทรัพย์รวมสินทรัพย์ถาวรสินค้าคงเหลือเช่นเดียวกับการเก็บรวบรวมเฉลี่ยการชำระเงินและเงื่อนไขสินค้าคงคลัง
อัตราส่วนกิจกรรมวัดประสิทธิผลที่ บริษัท ใช้ทรัพยากรที่มี
การหมุนบัญชีลูกหนี้แสดงเวลาที่บัญชีลูกหนี้หมุนเวียนระหว่างปี คำนวณโดยการหารยอดขายสุทธิด้วยยอดคงเหลือของลูกหนี้ในระยะสั้น
ตารางที่ 3 พฤติกรรมการหมุนของลูกหนี้
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| การหมุนเวียนบัญชีลูกหนี้ | 3.74 | 3.58 | 4.59 | 3.17 | 3.77 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
เฉลี่ยระยะเวลาเก็บหนี้เป็นการแสดงออกถึงค่าเฉลี่ยของจำนวนวันที่ใช้สำหรับลูกค้าที่จะยกเลิกบัญชีของพวกเขา ผ่านดัชนีนี้นโยบายเครดิตของ บริษัท และพฤติกรรมของการจัดการการเก็บรวบรวมสามารถประเมิน อัตราส่วนนี้คำนวณโดยการหารจำนวนวันในปีบัญชีด้วยจำนวนครั้งที่หมุนเวียนลูกหนี้หมุนเวียนเพื่อค้นหาจำนวนวันของการขายที่ลงทุนในลูกหนี้หรืออะไรคือสิ่งเดียวกันระยะเวลาเฉลี่ยของเวลา ธุรกิจต้องรอรับเงินสดหลังการขาย
ตารางที่ 4 พฤติกรรมของระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย | 96 | 100 | 78 | 113 | 97 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ดัชนีทั้งสองที่เกี่ยวข้องกับการเก็บรวบรวมการขายเครดิตแสดงความไม่แน่นอนในพฤติกรรมของพวกเขาในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบดังนั้นจึงสะท้อนให้เห็นถึงนโยบายการจัดเก็บหนี้ที่ไม่ดีของ บริษัท
โดยเฉลี่ยแล้วลูกหนี้จะหมุนเวียนมากกว่า 4 ครั้งต่อปีเล็กน้อยซึ่งแปลเป็นกระแสเงินสดไหลเข้าทุก ๆ 97 วัน
นอกเหนือจากความไม่แน่นอนที่แสดงหลังจากการวิเคราะห์นี้แล้วยังมีข้อสังเกตว่าแม้ในช่วงหลายปีที่มีการใช้นโยบายการติดตามหนี้ที่เข้มงวดมากขึ้นก็ไม่สามารถรับประกันการจัดเก็บเครดิตที่ได้รับในระยะสั้น (30 วัน)
การหมุนของสินทรัพย์ถาวรขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบยอดขายกับสินทรัพย์ถาวรสุทธิทั้งหมด วัตถุประสงค์ของการเปรียบเทียบนี้คือพยายามเพิ่มยอดขายด้วยจำนวนทรัพย์สินขั้นต่ำเท่าที่จะเป็นไปได้ซึ่งจะช่วยลดหนี้และแปลเป็น บริษัท ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ตารางที่ 5 พฤติกรรมการหมุนของสินทรัพย์ถาวรสุทธิ
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| การหมุนของสินทรัพย์ถาวรสุทธิ | 5.1 | 5.5 | 5.7 | 5.6 | 5.5 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงซึ่งหมายถึงการจัดการที่ถูกต้องของสินทรัพย์ถาวร
อัตราส่วนหนี้สิน
จากการรู้ว่าแหล่งเงินที่แตกต่างกันช่วยในการจัดหาเงินทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ เท่าไหร่มันก็จำเป็นที่จะต้องรู้ว่าโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท นั้นมีโครงสร้างอย่างไร กล่าวอีกนัยหนึ่งความสัมพันธ์ของทรัพยากรของคนอื่นทรัพยากรถาวรและทรัพยากรของตนเองมีความสัมพันธ์ซึ่งกันและกัน
หนี้อัตราส่วนมาตรการเข้มของหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับเงินของมันวัดเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินทั้งหมดที่ได้รับจากเจ้าหนี้
ตารางที่ 6 พฤติกรรมของอัตราส่วนหนี้สิน
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| อัตราส่วนหนี้สิน | 0.65 | 0.69 | 0.65 | 0.68 | 0.67 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
บริษัท มีการพัฒนาส่วนใหญ่มีเงินทุนต่างประเทศซึ่งแสดงให้เห็นถึงระดับสูงของการพึ่งพาทางการเงินกับเจ้าหนี้ภายนอก สินทรัพย์รวมของ บริษัท ได้รับการจัดหาเงินทุนจากภายนอกโดยเฉลี่ย 67% สำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบซึ่งอยู่ระหว่าง 65, 69, 65 และ 68% ในปี 2545, 2546, 2547 และ 2548 ตามลำดับ
เหตุผลสำหรับเอกราชแสดงให้เห็นว่าสิ่งที่ขอบเขต บริษัท มีอิสระทางการเงินจากเจ้าหนี้ จะถูกกำหนดโดยการหารมูลค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นโดยรวม
ตารางที่ 7 พฤติกรรมของเหตุผลในการปกครองตนเอง
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| เหตุผลในการปกครองตนเอง | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | 0.33 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ความสามารถทางการเงินของ บริษัท ลดลงเหลือ 35% ในปี 2545, 31% ในปี 2546, 35% ในปี 2547 และ 32% ในปี 2548
คุณภาพหนี้ช่วยให้เรารู้ว่าสิ่งที่เป็นส่วนหนึ่งของมันสอดคล้องกับหนี้ระยะสั้น คำนวณโดยการหารหนี้สินหมุนเวียนด้วยหนี้สินทั้งหมด
ตารางที่ 8 พฤติกรรมคุณภาพหนี้
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| คุณภาพหนี้ | 0.52 | 0.61 | 0.57 | 0.66 | 0.59 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ณ สิ้นปี 2545 หนี้ 52% เป็นหนี้ระยะสั้นกล่าวคือในแต่ละปีของหนี้เปโซ 0.52 เซนต์จะครบกำหนดภายในหนึ่งปี ในปี 2546 มีการเพิ่มขึ้น 17% ซึ่งแสดงว่า 61% ของหนี้ทั้งหมดเป็นระยะสั้น ดังนั้นในช่วงสองปี 2547 และ 2548 นั้นมีพฤติกรรมอยู่ที่ 57 และ 66% ตามลำดับซึ่งแสดงให้เห็นว่าปริมาณเงินทุนระยะสั้นที่สูงแสดงถึงหนี้สินทั้งหมด
อัตราส่วนการทำกำไร
พวกเขาครอบคลุมชุดของอัตราส่วนที่เปรียบเทียบรายได้สำหรับช่วงเวลาที่มีรายการบางอย่างในงบกำไรขาดทุนและยอดคงเหลือ ผลลัพธ์ของพวกเขาเป็นรูปธรรมประสิทธิภาพในการจัดการของ บริษัท กล่าวคือวิธีที่ผู้จัดการใช้ทรัพยากรให้คำตอบที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการจัดการ บริษัท ด้วยเหตุผลเหล่านี้ฝ่ายบริหารต้องสร้างความมั่นใจในการปฏิบัติงานของดัชนีเหล่านี้เนื่องจากผลลัพธ์ของพวกเขายิ่งมากขึ้นความเจริญรุ่งเรืองก็จะยิ่งสูงขึ้น
อัตรากำไรสุทธิหรือรายได้ในการทำกำไรระบุว่ากำไรมากจะได้รับสำหรับแต่ละเปโซขายในคำอื่น ๆ เท่าไหร่ บริษัท มีรายได้สำหรับแต่ละเปโซจะขาย คำนวณโดยการหารรายได้หลังหักภาษีสุทธิด้วยยอดขาย มูลค่าของดัชนีนี้จะสัมพันธ์โดยตรงกับการควบคุมค่าใช้จ่ายเพราะไม่ว่า บริษัท จะขายมากแค่ไหนหากค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นผลก็จะลดลงตามอิทธิพลเชิงลบของค่าใช้จ่ายส่วนเกินที่เกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น
ตารางที่ 9 พฤติกรรมของอัตรากำไรสุทธิ
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| อัตรากำไรสุทธิ | 0.07 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.13 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ตัวบ่งชี้นี้แสดงพฤติกรรมต่ำของความสัมพันธ์ระหว่างต้นทุนและราคา โดยเฉลี่ยแล้ว บริษัท จะได้รับ 0.13 เซนต์โดยเฉลี่ยต่อการขายเงินเปโซแต่ละครั้ง
ตอบแทนจากการลงทุนหรือดัชนีผลตอบแทนทางเศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึงขีดความสามารถขั้นพื้นฐานของกิจการที่จะสร้างผลกำไรหรือสิ่งที่เป็นเช่นเดียวกับกำไรที่ได้รับสำหรับเงินเปโซของสินทรัพย์รวมในแต่ละลงทุน ให้ระดับประสิทธิภาพการจัดการระดับผลตอบแทนจากการลงทุน มันแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มคุณค่าของ บริษัท เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากกำไรที่ได้รับและคำนวณโดยการหารกำไรก่อนหักภาษีด้วยสินทรัพย์ทั้งหมด
ตารางที่ 10 ผลตอบแทนจากพฤติกรรมการลงทุน
| อัตราส่วนทางการเงิน | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | เฉลี่ย |
| ผลตอบแทนการลงทุน | 0.06 | 0.11 | 0.12 | 0.10 | 0.10 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ขีดความสามารถขั้นพื้นฐานของกิจการในการสร้างผลกำไรสำหรับแต่ละน้ำหนักของสินทรัพย์รวมที่ลงทุนต่ำซึ่งแสดงถึงประสิทธิภาพการจัดการในระดับต่ำ การเพิ่มประสิทธิภาพของ บริษัท ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ของกำไรที่ได้รับนั้นแทบจะไม่เพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราส่วนการหมุนเวียนที่ต่ำและอัตรากำไรที่ต่ำจากการขาย
ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจเป็นหน้าที่ของอัตรากำไรสุทธิที่ได้จากผลการบริหารจัดการของ บริษัท และระดับการหมุนเวียนสินทรัพย์
แม้ว่าการวิเคราะห์อัตราส่วนจะให้ภาพที่ค่อนข้างดี แต่ก็ไม่สมบูรณ์ในแง่ที่สำคัญเพียงประการเดียวนั่นคือการมองเห็นมิติเวลาเป็นส่วนใหญ่ เหตุผลคือภาพถ่ายสถานการณ์ของ บริษัท ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง แต่มีแนวโน้มการพัฒนาที่อยู่ในกระบวนการของการกัดเซาะตำแหน่งปัจจุบันที่ค่อนข้างดี
จากการวิเคราะห์แนวโน้มเล็ก ๆ ของอัตราส่วนทางการเงินหรืออัตราส่วนทางการเงินนั้นความมั่นคงของการทำกำไรตัวชี้วัดหนี้และความสามารถในการชำระหนี้ได้รับการไตร่ตรองแม้ว่าจะไม่ได้แสดงพฤติกรรมที่เหมาะสมก็ตาม
เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการวิจัยงบการเงินหลักของปีภายใต้การศึกษาสรุปสำหรับการวิเคราะห์ ผ่านการใช้ระบบ Du Pont จะประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของ Moncar
การวิเคราะห์นี้แสดงให้เห็นว่าตลอดช่วงการวิเคราะห์องค์ประกอบที่มีผลกระทบอย่างมากต่อการทำกำไรของ บริษัท คือต้นทุนรวมและลูกหนี้
การวิเคราะห์สมดุลทางการเงิน
ตารางที่ 11 อัตราส่วนสภาพคล่อง
| ปี | สินทรัพย์หมุนเวียน
(AC) |
หนี้สินหมุนเวียน
(PC) |
อัตราส่วนสภาพคล่อง
(AC> PC) |
| 2002 | 2,303.5 | 945.5 | 2303.5> 945.5 |
| 2003 | 2,956.8 | 1,407.2 | 2956.8> 1407.2 |
| 2004 | 2,822.1 | 1,153.5 | 2822.1> 1153.5 |
| 2005 | 3,301.5 | 1,651.9 | 3301.5> 1651.9 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ตารางที่ 12 อัตราส่วนละลาย
| ปี | สินทรัพย์จริง
(AR) |
ทรัพยากรต่างประเทศ
(RA) |
อัตราส่วนละลาย
(AR> RA) |
| 2002 | 2,762.5 | 1,808.4 | 2762.5> 1808.4 |
| 2003 | 3,314.2 | 2,274.3 | 3314.2> 2274.3 |
| 2004 | 3,096.0 | 2,013.3 | 3096.0> 2013.3 |
| 2005 | 3,524.6 | 2,513.3 | 3524.6> 2513.3 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ใน MONCAR เป็นไปตามเงื่อนไขที่จำเป็น แต่จำไว้ว่ามันไม่เพียงพอที่จะทำตามเงื่อนไขที่จำเป็นในการมีสภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้เนื่องจากต้องกำหนดคุณภาพของยอดคงเหลือทางการเงินเราจึงดำเนินการตรวจสอบเงื่อนไขที่สาม
ตารางที่ 13 อัตราส่วนความเสี่ยงหรือหนี้สิน
| ปี | ทรัพยากรของตัวเอง
(RP) |
ทรัพยากรต่างประเทศ
(RA) |
อัตราส่วนหนี้สิน
(RP ≥ RA) |
| 2002 | 1,126.1 | 1,808.3 | 1126.1 <1808.3 |
| 2003 | 1,392.4 | 2,274.3 | 1392.4 <2274.3 |
| 2004 | 1,468.4 | 2,013.3 | 1468.4 <2013.3 |
| 2005 | 1,666.8 | 2,513.3 | 1666.8 <2513.3 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ตารางที่ 14 การประเมินคุณภาพของความสมดุลทางการเงิน
| ปี | RA / หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น | RP / หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น |
| 2002 | 61.6 | 38.4 |
| 2003 | 62.0 | 38.0 |
| 2004 | 57.8 | 42.2 |
| 2005 | 60.1 | 39.9 |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
ตามพฤติกรรมเชิงบรรทัดฐาน MonCAR มีความสมดุลทางการเงินเป็นที่ยอมรับหรือมีเสถียรภาพตลอดระยะเวลาการวิเคราะห์ซึ่งแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถเผชิญกับหนี้ระยะสั้นที่มีทรัพยากรระยะสั้น แต่พฤติกรรมนี้อาจมีแนวโน้มที่จะ ความไม่แน่นอนเพราะมันอยู่ใกล้กับขีด จำกัด ของเงื่อนไขนี้
2.3 บทสรุปของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจการเงิน
การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ - การเงินช่วยอธิบายจุดอ่อนที่เป็นไปได้ในการบริหาร MONCAR
เห็นได้ชัดว่าไม่มีปัญหาสภาพคล่องเนื่องจากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันยังคงมีพฤติกรรมที่ยอมรับได้แม้ว่าจะมีการเน้นที่การตรึงเงินในบางช่วงก็ตาม ในทางกลับกันการทดสอบกรดแตกต่างจากการทดสอบก่อนหน้าทำให้ความโน้มเอียงเล็กน้อยในการจัดการบัญชีลูกหนี้มีปัญหา
ผลลัพธ์ของการตรวจสอบกลุ่มตัวบ่งชี้กิจกรรมยืนยันข้อสงสัยก่อนหน้านี้แสดงถึงข้อบกพร่องในการหมุนเวียนและระยะเวลาของบัญชีลูกหนี้
ไม่พบปัญหาใด ๆ ในการหมุนของสินทรัพย์ถาวร
ระดับหนี้จะสูงหากพิจารณาว่าบุคคลที่สามได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากบุคคลภายนอกมากกว่า 65% และตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่เหลือยืนยันการดังกล่าวข้างต้น
เทคนิคการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกันที่ใช้ในการศึกษาสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของ MONCAR บ่งชี้ว่ามีสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยโดยมีข้อบกพร่องที่ยังคงมีอยู่ตลอดช่วงการวิเคราะห์ หากเงื่อนไขเหล่านี้ได้รับการปรับปรุง บริษัท จะยังคงดำเนินต่อไปเพื่อแก้ไขปัญหาความเสี่ยงของการไม่สามารถถูกแทนที่ได้ในระยะสั้นหากไม่มีมาตรการที่เหมาะสม ส่วนใหญ่การวิเคราะห์ทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับบัญชีลูกหนี้และองค์ประกอบของค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายที่จำเป็น
3.1 นโยบายเงินทุนหมุนเวียน:
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิตลอดระยะเวลาการวิเคราะห์เป็นค่าบวกดังที่แสดงในตารางต่อไปนี้:
ตารางที่ 15. พฤติกรรมของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
| ปี | 2002 | 2003 | Variac
(%) |
2004 | Variac
(%) |
2005 | Variac
(%) |
| เมืองหลวง
ของการทำงาน สุทธิ |
1,358.0 | 1,549.6 | 14% | 1,668.6 | 7% | 1,649.6 | (1.2%) |
ที่มา: ทำด้วยตัวเอง
บริษัท ใช้นโยบายการจัดการทางการเงินระดับกลางอย่างเต็มรูปแบบสำหรับเงินทุนหมุนเวียนซึ่งก็คือสินทรัพย์ระยะสั้นของ บริษัท ไม่ได้มีเพียงแค่การจัดหาเงินทุนด้วยหนี้สินระยะสั้น
ความสามารถในการทำกำไรยังอยู่ในระดับต่ำ แต่ก็ยังเป็นไปได้ที่จะได้รับ ตำแหน่งมีความเสี่ยงมากกว่าการเมืองอนุรักษ์นิยม แต่น้อยกว่าเชิงรุก
ในบทที่ก่อนหน้านี้องค์ประกอบที่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของ บริษัท ที่ไม่ดีจึงถูกกำหนดไว้ดังนั้นชุดของข้อเสนอที่มุ่งแก้ไขปัญหาที่ตรวจพบในการบริหารเงินทุนหมุนเวียนใน MONCAR จะเกี่ยวข้องกัน.
3.2 การวิเคราะห์องค์ประกอบเครดิตเป็นองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนที่ MONCAR
มีข้อสังเกตว่านโยบายสินเชื่อที่บังคับใช้ใน บริษัท นั้นมีความยืดหยุ่นมาก ไม่แสดงเกณฑ์ขั้นต่ำเกี่ยวกับการเลือกลูกค้าหรือจำนวนเครดิตที่ให้ ไม่ขอข้อมูลเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของแต่ละสถานการณ์และไม่ได้มีการสอบสวนใด ๆ ในสถาบันการเงินที่สามารถยืนยันถึงความเป็นไปได้ที่แท้จริงในการบรรลุข้อผูกพันในการชำระเงิน
เงื่อนไขเครดิตระบุเงื่อนไขการชำระเงินสำหรับลูกค้าแต่ละรายเป็นเครดิต
โดยทั่วไปการเรียกเก็บหนี้แต่ละครั้งจะต้องภายในระยะเวลาสามสิบ (30) วันเมื่อสิ้นสุดการชำระหนี้
ในการรวบรวมลูกหนี้เมื่อถึงกำหนด บริษัท ฯ ใช้นโยบายการจัดเก็บคล้ายกับส่วนที่เหลือของประเทศ เป็นที่ทราบกันดีว่าเมื่ออายุบัญชีการจัดการคอลเลกชันจะกลายเป็นเรื่องส่วนตัวและเข้มงวดมากขึ้น มันเกือบจะเริ่มต้นด้วยการกระทบยอดบัญชีลูกหนี้จาก บริษัท และลูกค้าจ่ายให้
จดหมายเตือนความจำเกี่ยวกับข้อผูกพันของลูกค้าโทรศัพท์การเยี่ยมชมส่วนตัวและขั้นตอนทางกฎหมายเป็นขั้นตอนในการดำเนินการเก็บบัญชีที่หมดอายุ
3.3 ข้อเสนอเกี่ยวกับปัญหาความสามารถในการทำกำไรและลูกหนี้จาก บริษัท MONCAR
มีความเห็นในบทก่อนหน้าว่าความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจของ บริษัท เริ่มต้นจากความสัมพันธ์ที่มีอยู่ระหว่างกำไรหรือกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (UAII) และสินทรัพย์รวม; มันแสดงให้เห็นถึงประโยชน์ที่ได้รับจากน้ำหนักของสินทรัพย์ทั้งหมดที่ลงทุนและให้ระดับประสิทธิภาพการจัดการหรือสิ่งที่เหมือนกันคือระดับของผลตอบแทนจากการลงทุน นอกจากนี้ยังแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มคุณค่าของ บริษัท เพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากผลประโยชน์ที่ได้รับดังนั้นยิ่งมีมูลค่ามากเท่าไร บริษัท ก็จะยิ่งมีประโยชน์มากขึ้นเท่านั้น
ด้วยเหตุผลเหล่านี้ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจจะขึ้นอยู่กับสองประเด็นหลัก:
- มาร์จิ้นกล่าวคือความสัมพันธ์ระหว่างผลลัพธ์กับการขายและการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ บริษัท
จากนั้นสามารถก่อตั้งขึ้นได้ว่า บริษัท ที่สนใจเพิ่มผลกำไรทางเศรษฐกิจต้องทำงานร่วมกับการเพิ่มยอดขายหรือรายได้เป็นองค์ประกอบร่วมสำหรับดัชนีทั้งสอง และในด้านที่สองมันจะต้องทำงานทั้งในการลดค่าใช้จ่ายเพื่อให้ได้กำไรมากขึ้นสำหรับช่วงเวลาและทำให้มีอัตรากำไรสุทธิที่สูงเช่นเดียวกับในการเพิ่มการหมุนเวียนของสินทรัพย์
มีหลากหลายรูปแบบที่สามารถนำเสนอและหนึ่งในนั้นคือ:
เนื่องจากอัตรากำไรมีขนาดเล็กจึงจำเป็นต้องขายเพิ่มและวิเคราะห์ความเป็นไปได้ในการลดค่าใช้จ่าย
เป็นที่ทราบกันดีว่าวัตถุประสงค์ที่ดำเนินการเกี่ยวกับการบริหารลูกหนี้ควรไม่เพียง แต่จะรวบรวมได้ทันที แต่ยังให้ความสนใจกับทางเลือกที่ประหยัดต้นทุนที่เกิดขึ้นในด้านต่าง ๆ ของการบริหารจัดการเหล่านี้. ฟิลด์เหล่านี้รวมถึงการกำหนดนโยบายเครดิตการวิเคราะห์เครดิตเงื่อนไขเครดิตและนโยบายการจัดเก็บดังนั้น บริษัท จึงเสนอ:
- กำหนดนโยบายเครดิตที่เข้มงวดมากขึ้น
- กำหนดมาตรฐานเครดิตที่มีเกณฑ์ขั้นต่ำซึ่งรวมถึงข้อกำหนดในการอ้างอิงระยะเวลาการชำระเงินและดัชนีทางการเงินที่เป็นพื้นฐานเชิงปริมาณสำหรับการเลือกลูกค้า
- กำหนดจำนวนเครดิตสำหรับลูกค้าแต่ละรายขอให้ลูกค้าแต่ละรายจัดหางบการเงินสำหรับปีที่ผ่านมาและบัญชีเจ้าหนี้ที่ใหญ่ที่สุดเพื่อวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินของพวกเขาช่องทางในการรับข้อมูลเกี่ยวกับ ความน่าเชื่อถือของลูกค้าผ่านสถาบันการเงิน
- จัดระเบียบนโยบายการเก็บข้อมูลเชิงรุกมากขึ้นดำเนินการศึกษาตลาดเพื่อเพิ่มพอร์ตลูกค้าใช้ความละเอียดเลขที่ 91 ลงวันที่ 6 ตุลาคม 2548 ซึ่งใช้กลไกที่อนุญาตให้ บริษัท ที่รัฐเป็นเจ้าของและ บริษัท ค้าขายด้วยทุน 100% คิวบาได้รับอนุญาตให้ทำงานในสกุลเงินของประเทศ (CUP) หรือเปโซแปลงสภาพ (CUC) สามารถดำเนินการตามพันธกรณีที่ตกลงร่วมกันด้วยสกุลเงินอื่น ๆ นอกเหนือจากที่ได้ทำสัญญาไว้ครั้งแรกในอัตราแลกเปลี่ยนที่ตกลงร่วมกันและปฏิบัติตาม ความต้องการ
เมื่อมีนโยบายสินเชื่อที่เข้มงวดมากขึ้นและนโยบายการเก็บหนี้ที่เข้มงวดมากขึ้นจะมีลูกค้าปัจจุบันค้างชำระในการชำระเงินซึ่งจะหยุดการเลือกใช้บริการ MONCAR ดังนั้นจึงแนะนำให้ทำการศึกษาตลาดเพื่อค้นหาลูกค้าที่ตรงตามเกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนดไว้
ในการวิเคราะห์นโยบายเครดิตนั้นถูกกล่าวถึงว่า บริษัท สามารถพึ่งพาเทคนิคการวิเคราะห์เครดิตต่าง ๆ ไม่ว่าจะเป็นอัตราส่วนทางการเงินผ่านการจัดอันดับเครดิตผ่านคะแนนที่คำนวณดัชนีความเสี่ยงทั่วโลกสำหรับลูกค้าแต่ละราย ผ่านการทำอย่างละเอียดของดัชนีความเสี่ยงที่ดีขึ้นเช่นเดียวกับกรณีของดัชนีคุณภาพสินเชื่อที่กำหนดโดยใช้เทคนิคทางสถิติอย่างง่ายในการคำนวณความสำคัญที่จะต้องให้กับตัวแปรแต่ละตัวของการวิเคราะห์พินิจพิเคราะห์หลายตัวแปร (ADM) เพื่อ แยกลูกค้าที่จ่ายออกจากลูกค้าที่ไม่ได้จ่ายเงิน
ต้องกำหนดเงื่อนไขการขายและกำหนดขั้นตอนเพื่อประเมินความน่าจะเป็นของการชำระเงินสำหรับลูกค้าแต่ละรายขั้นตอนต่อไปคือการตัดสินใจว่าจะให้เครดิตลูกค้ารายใด
การใช้เทคนิคการตัดสินใจต้นไม้ บริษัท จะสามารถกำหนดได้ว่าจะเก็บได้จากอะไรนโยบายของ MONCAR คือการให้เครดิต
เทคนิคนี้สมมติว่าความน่าจะเป็นที่ลูกค้าจ่ายเป็น "p" หากลูกค้าชำระเงินจะได้รับรายได้เพิ่มเติม (ING) และมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม (COS); กำไรสุทธิจะเป็นมูลค่าปัจจุบันของ ING - COS นอกจากนี้ยังมีความน่าจะเป็น (1 - p) ที่ลูกค้าจะไม่จ่ายซึ่งหมายความว่าจะไม่ได้รับรายได้และมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ประโยชน์ที่คาดหวังของทั้งสองทางเลือกคือ
ผลประโยชน์ที่คาดหวังจากการปฏิเสธเครดิต = 0
ผลประโยชน์ที่คาดหวังจากการให้เครดิต = p VA (ING - COS) - (1 - p) VA (COS)
โดยที่VA: มูลค่าปัจจุบัน
ดังนั้น บริษัท จะต้องให้เครดิตหากผลประโยชน์ที่คาดหวังจากการทำนั้นสูงกว่าการปฏิเสธ
เมื่อพิจารณาถึงสถานการณ์ที่คาดการณ์ของ บริษัท ที่อยู่ระหว่างการศึกษาการคำนวณกำไรขั้นต่ำที่คาดหวังคือ:
| p VA (ING - COS) - (1 - p) VA (COS) | = | 0 |
| p (2919.0 - 2522.2) - (1 - p) (2522.2) | = | 0 |
| 2919.0 p - 2522.2p -2522.2 + 2522.2p | = | 0 |
| 2919.0 หน้า | = | 2,522.2 |
| พี | = | 0.86 |
นโยบายของ MONCAR ควรมุ่งที่จะให้เครดิตเมื่อใดก็ตามที่มีความเป็นไปได้ในการรวบรวมมากกว่า 86% เนื่องจากความเป็นไปได้นี้ บริษัท จะได้รับผลประโยชน์
มันอนุมานได้ว่าจากการวิจัยที่พัฒนาขึ้นสำหรับงานปัจจุบันองค์ประกอบอื่น ๆ ที่มีอิทธิพลอย่างมากต่อการทำกำไรของสินทรัพย์ในระดับต่ำนั้นคือต้นทุนการขาย การศึกษาตลาดที่แนะนำให้รู้จักกับ MONCAR จะช่วยให้คุณสามารถวิเคราะห์ต้นทุนและราคาและสร้างการแข่งขันที่เป็นธรรมเพื่อเพิ่มผลกำไรของคุณ
การควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายใน บริษัท ผลิตหรือบริการใด ๆ เป็นองค์ประกอบพื้นฐานสำหรับการควบคุมทางเศรษฐกิจทั้งสำหรับการวางแผนทางเศรษฐกิจและสำหรับการวัดและเปรียบเทียบผลลัพธ์ในการจัดการที่ดำเนินการ
สำหรับการจัดการความรู้เรื่องค่าใช้จ่ายเป็นสิ่งจำเป็นรวมถึงหลักการพื้นฐานสำหรับการบันทึกควบคุมและวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายในการผลิต / บริการเพื่อให้พวกเขาซื่อสัตย์ตรงเวลาและสอดคล้องกับบรรทัดฐานและแนวทางทั่วไปที่ต้องปรับให้เข้ากับ เงื่อนไขเฉพาะของ บริษัท ในการปรับระบบต้นทุนให้เหมาะกับความต้องการของพวกเขา
เพื่อให้บรรลุผลดังกล่าว MONCAR ต้องการความเต็มใจและสไตล์การจัดการที่บังคับให้ใช้ต้นทุนเป็นเครื่องมือจริงและจำเป็นต้องพัฒนาระบบต้นทุนของตนเองเพื่อบันทึกค่าใช้จ่ายตามข้อกำหนดของระบบ
เพื่อให้การวิเคราะห์ต้นทุนถูกต้องจะต้องมีการโต้ตอบอย่างใกล้ชิดระหว่างแผนต้นทุนการบันทึกค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการคำนวณต้นทุนจริง มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะใช้ทั้งในแผนและในแผนจริงฐานการกระจายเดียวกันสำหรับค่าใช้จ่ายในการผลิต / บริการทางอ้อม
เป็นที่น่าสนใจสำหรับผู้เขียนงานนี้เพื่อชี้ให้เห็นว่าการวิเคราะห์ประเภทใดก็ตามที่ดำเนินการบนพื้นฐานของข้อมูลที่มนุษย์สร้างขึ้นจะต้องมีข้อ จำกัด เฉพาะกับลักษณะของข้อมูลที่เป็นปัญหาอยู่เสมอ บางครั้งข้อมูลทางบัญชีจะถูกจัดการตามความพอใจและความสนใจของผู้บริหารระดับสูงเพื่อบิดเบือนการวิเคราะห์พฤติกรรมที่แท้จริงของข้อมูลบางอย่างที่ส่งผลต่อภาพลักษณ์ของกิจการ และโดยทั่วไปข้อมูลทางบัญชีจะไม่ถูกปรับตามผลกระทบของเงินเฟ้อซึ่งบางครั้งก็ไม่ได้เป็นตัวแทนของความเป็นจริง
สรุปผลการวิจัย
- ด้วยการประยุกต์ใช้นโยบายเงินทุนหมุนเวียนที่สอดคล้องกับความเป็นจริงที่ดำเนินการโดย MONCAR จะสามารถแก้ไขปัญหาที่มีอยู่ในการบริหารของตนสถานการณ์ทางเศรษฐกิจและการเงินของกิจการในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ไม่เป็นที่น่าพอใจ ผลกระทบทางพื้นฐานจากลูกหนี้การค้าและค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายที่สูงหากไม่เปลี่ยนฐานะทางการเงินในปัจจุบัน MONCAR จะยังคงใช้ทรัพยากรทางการเงินต่อไปอย่างไม่ดีมีข้อบกพร่องในการกำหนดนโยบายเครดิตของกิจการ MOCAR ไม่มี การวิเคราะห์ราคาและต้นทุนอย่างเพียงพอ
คำแนะนำ
- ดำเนินการศึกษาตลาดอย่างเข้มงวดตามลูกค้าและซัพพลายเออร์วิเคราะห์การประเมินราคาและราคาของพวกเขาอย่างละเอียดพัฒนานโยบายสินเชื่อที่สอดคล้องกับความเป็นจริงทำงานเพื่อเพิ่มยอดขายและ / หรือลดสินทรัพย์ที่ต่ำกว่ามาตรฐาน การศึกษามุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์ลูกค้าและซัพพลายเออร์ที่แท้จริงโดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ที่แท้จริงของการรวบรวมและจ่ายเงินเพื่อค้นหาวิธีแก้ไขปัญหานี้คำนึงถึงการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่พัฒนาขึ้นในงานนี้สำหรับการตัดสินใจในอนาคต
บรรณานุกรม
- Almagre López, Rafael A. และPeón Orta, Juan ที่ปรึกษาด้านอิเล็กทรอนิกส์สำหรับนักบัญชีและผู้สอบบัญชี Havana, 2006.Benítez Miranda, Miguel A. และ Miranda Dearribas, Mª Victoria การบัญชีและการเงินเพื่อการฝึกอบรมการจัดการเชิงเศรษฐกิจ คิวบา, มหาวิทยาลัยฮาวาน่า, 1997.Bolten, Steven. การบริหารการเงิน สหรัฐอเมริกา, มหาวิทยาลัยฮูสตัน, 1981, Bryale and Miers พื้นฐานทางการเงินธุรกิจ เล่มที่สาม รุ่นที่สี่ CEMEX GLOSSARY.htm กลุ่มผู้แต่ง การเงินใน บริษัท สารสนเทศการวิเคราะห์ทรัพยากรและการวางแผน ฉบับที่สี่ แก้ไขโดย University of HavanaGitman, Lawrence J. พื้นฐานการบริหารการเงิน เล่มที่ I และ II GonzálezGorrías, Lázaro การวิเคราะห์และตีความงบการเงินสำหรับกรรมการ บริษัท ข้อเสนอเบื้องต้นสำหรับการตัดสินใจ ฮาวานา:กองบรรณาธิการกระทรวงการก่อสร้าง, 1996. Inda González, Ana Mahé. วิทยานิพนธ์ปริญญาโท« CEDAI Havana การวางแผนสำหรับโครงการการจัดการความรู้» คิวบา, ฮาวานา, 2549. มัลโดนาโด บัญชีทั่วไป Masson, Joan การเงินใน บริษัท บาร์เซโลนาประเทศสเปน โรงเรียนบริหารธุรกิจและการจัดการที่สูงขึ้น (ESADE) 2003.Ménéndez Aniceto, Eduardo J. การบัญชีระดับกลาง ฮาวานา: บรรณาธิการอย่างต่อเนื่อง, saRodríguezMenéndez, José J. การฝึกอบรมทางการเงินขั้นพื้นฐาน บ้านที่ปรึกษา DISAIC 2545. RodríguezPérez, Eugenio เศรษฐกิจและการเงิน ฮาวานา: Editora CientíficoTécnica, 1985. เวสตัน, เจเฟร็ดและบริคัม, ยูจีนเอฟ. พื้นฐานการบริหารการเงิน ฉบับที่สิบ สหรัฐอเมริกา: McGraw - Hill, 1993.Llada, Margarita อัพเดทในด้านการเงิน อาร์เจนตินา, บัวโนสไอเรส: สถานการณ์ธุรกิจ,ที่ปรึกษาทางธุรกิจของ Garantizar SGR, 2005
เพื่อเสริมสิ่งที่อธิบายไว้ในเอกสารนี้เกี่ยวกับการบริหารการเงินของเงินทุนหมุนเวียนเราขอแนะนำวิดีโอบทเรียนต่อไปนี้จากคณะการบัญชีและการบริหารของมหาวิทยาลัยอิสระแห่งกัมเปเชซึ่งคุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับองค์ประกอบที่สำคัญนี้ได้อย่างลึกซึ้ง ของการจัดการทางการเงินขององค์กร
ดาวน์โหลดไฟล์ต้นฉบับ
